Trong hai năm qua, tôi đã bắt đầu đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ. Tôi sẽ nói về lý do tại sao tôi đưa ra quyết định đó trong một bài đăng khác. Nhưng sự thay đổi đối với tôi đã có một số hậu quả thú vị.
Hậu quả quan trọng nhất là tôi xem giá cổ phiếu chặt chẽ hơn nhiều. Và cũng giống như nhiều nhà đầu tư, thật tuyệt vời khi xem thị trường tăng cao hơn. Có bao nhiêu bạn thích đăng nhập vào tài khoản môi giới của bạn vào cuối ngày để xem bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền trên thị trường?
Nhưng đây là thực tế đối với chúng tôi đối với các nhà đầu tư dài hạn - chúng tôi đang chào bán tốt hơn nhiều nếu thị trường suy yếu. Dưới đây là ba lý do tại sao:
1. Nếu bạn mua cổ phiếu, bao gồm cả quỹ tương hỗ, thì càng rẻ càng tốt. Ngay cả khi bạn chỉ đầu tư vào 401 (k) hoặc IRA mỗi tháng, giá càng thấp thì số tiền mà bạn sẽ mua càng nhiều. Một sự cân bằng cao hơn trong tài khoản hưu trí của bạn có thể làm cho bạn cảm thấy tốt hơn, nhưng một thị trường tăng chỉ làm cho mua hàng tiếp theo của bạn đắt hơn.
Bây giờ, các điểm trên là dễ dàng để xem liệu bạn mua cổ phiếu cá nhân, ETFs, hoặc quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, hai cái tiếp theo thực sự tập trung vào tôi khi tôi bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu (mặc dù chúng cũng đúng với các quỹ đầu tư lẫn quỹ ETF).
2. Nếu bạn đang tái đầu tư cổ tức, thì càng rẻ càng tốt. Tái đầu tư cổ tức thực sự không khác gì so với việc mua nhiều hơn cùng một khoản đầu tư. Nó xảy ra tự động, vì vậy bạn có thể không nhận thấy, nhưng bạn vẫn đang mua. Tôi đã đầu tư vào một số cổ phiếu trả cổ tức (ví dụ: Pepsi, Verizon và Apple (sẽ bắt đầu trả cổ tức)). Mỗi quý khi trả cổ tức, số tiền thu được sẽ tự động được sử dụng để mua thêm cổ phiếu. Giá rẻ hơn, tôi càng có thể mua cổ tức được tái đầu tư nhiều hơn.
3. Nếu một công ty mua lại cổ phiếu của chính mình thì càng rẻ càng tốt. Khi một công ty mua cổ phiếu của riêng mình, cổ phiếu càng rẻ thì số tiền mà cổ phiếu của họ sẽ mua càng nhiều. Với nhiều cổ phần ra khỏi thị trường, cổ phần sở hữu của tôi tăng lên. Đây là lý do tại sao rất nhiều chương trình mua lại cổ phiếu bằng cách quản lý là khủng khiếp cho các nhà đầu tư. Quản lý có xu hướng bán cổ phần quá cao của công ty riêng của mình. Khi một công ty trả tiền nhiều hơn cho cổ phiếu của mình so với giá trị nội tại của cổ phiếu, nhà đầu tư bị tổn hại. Nó thực sự không khác gì nếu quản lý trả thừa cho bất kỳ tài sản nào.
Về điểm thứ ba này, bức thư gần đây của Warren Buffett cho các nhà đầu tư Berkshire Hathaway là phải đọc. Bắt đầu từ trang 7, anh sử dụng khoản đầu tư của Berkshire tại IBM để giải thích mối quan hệ giữa giá cổ phiếu thấp và quyết định mua lại cổ phiếu của công ty. Đó là phải đọc!
Một ví dụ khác, tôi đã đầu tư khoảng 10.000 đô la vào cổ phiếu Apple một năm trước trong tháng này. Trong hai tuần qua, cổ phiếu đã giảm hơn 10%. Tôi rất vui mừng.
Apple gần đây đã thông báo rằng họ sẽ bắt đầu trả cổ tức và mua lại một số cổ phiếu nổi bật của mình. Với giá cổ phiếu thấp hơn, cả hai động thái sẽ tốt hơn cho các nhà đầu tư.
Như bạn có thể đã nhận thấy, tuy nhiên, đầu tuần này Apple đã thông báo rằng lợi nhuận của nó đã tăng gấp đôi. Kết quả là, ngày hôm qua giá cổ phiếu của nó đã tăng 9%. Mặc dù mức tăng giá khoảng 70% trong năm qua là rất lớn, nhưng nó không tuyệt vời cho các cổ tức sắp tới và chương trình mua lại cổ phiếu. Tôi rất vui vì công ty đang hoạt động tốt, tôi chỉ ước giá của nó sẽ không hoạt động tốt.
