Đây là một chủ đề nóng muộn. Cần đầu tư bao nhiêu vào cổ phiếu quốc tế hoặc nước ngoài? Trước tiên, hãy để tôi nói rằng câu hỏi, như được diễn đạt, là một liên lạc ở phía kiêu ngạo. Người Mỹ chúng ta chỉ cho rằng mọi người đều biết rằng trong nước, chúng tôi có nghĩa là cổ phiếu của Hoa Kỳ. Tôi đoán mọi người đều hiểu điều đó, nhưng Hoa Kỳ so với không phải Hoa Kỳ có thể là cách rõ ràng hơn để nêu câu hỏi.
Là điểm khởi đầu, khoảng 50% vốn hóa thị trường toàn cầu là ở các công ty của Hoa Kỳ. Ý nghĩa của thực tế này đối với tôi, là khoảng 50% vốn hóa thị trường toàn cầu KHÔNG ở các công ty Mỹ. Nếu một người đang tìm cách phản ánh thị trường, 50% phần cổ phiếu của một danh mục đầu tư nên được đầu tư vào các quỹ nước ngoài. Cho rằng khoảng 50% vốn hóa thị trường của thế giới nằm ngoài Hoa Kỳ, thật thú vị khi lưu ý rằng nhiều cố vấn tài chính đề xuất danh mục đầu tư bao gồm ít hơn 50% vốn nước ngoài đáng kể. Trong cuốn sách của ông The Intelligent Asset Allocator: Làm thế nào để xây dựng danh mục đầu tư của bạn để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro
Tại sao điều này? Rủi ro. Không thuộc Hoa Kỳ. đầu tư thường được xem là mang nhiều rủi ro hơn các khoản đầu tư của Hoa Kỳ. Sử dụng độ lệch chuẩn làm thước đo rủi ro, có vẻ như các quỹ quốc tế có rủi ro hơn các quỹ của Hoa Kỳ. Sử dụng hai chỉ số nổi tiếng làm ví dụ, chỉ số Vanguard Total Market Market Index (VTSMX) có độ lệch chuẩn là 7,94% theo Morningstar, trong khi quỹ VTSard (VGTSX) của Vanguard thể hiện độ lệch chuẩn là 9,73%.
Ok, vậy một người đầu tư vào các quỹ quốc tế là bao nhiêu? Giống như bất kỳ khía cạnh nào của phân bổ tài sản, không có câu trả lời đúng. Nhiều người đề nghị phân bổ không quá 35%, và như đã nói ở trên, nhiều người khuyên bạn nên ít hơn nhiều. Bởi vì các quỹ quốc tế có xu hướng mang nhiều rủi ro hơn, nhiều người đề nghị giảm tiếp xúc của bạn khi bạn gần nghỉ hưu.
Phương pháp tiếp cận của tôi
Tôi phân bổ khoảng 35% cho các quỹ quốc tế, bao gồm không chỉ các quỹ chứng khoán mà còn là một phần của các quỹ REIT và các quỹ trái phiếu của tôi. Dưới đây là các quỹ quốc tế mà tôi sở hữu, theo sau là tỷ lệ phần trăm của tổng danh mục đầu tư của tôi, mỗi phần đại diện cho:
- Chỉ số thị trường mới nổi Vanguard (VEIEX) (12.5%)
- Vanguard International Explorer (VINEX) (11%)
- Fidelity đa dạng quốc tế (FDIVX) (8,5%)
- Templeton Global Bond (TPINX) (1.8%)
- Bất động sản quốc tế Fidelity (FIREX) (1.8%)
Một lần nữa, tôi không đề xuất bất kỳ khoản tiền nào trong số này hoặc phân bổ phù hợp với bạn. Chúng ta cần phải đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình. Nhưng đây là những lựa chọn tôi đã thực hiện.
Một ý nghĩ cuối cùng. Đó là quan điểm của tôi rằng sự thống trị của Hoa Kỳ trên thị trường tài chính sẽ dần dần suy yếu. Đây không phải là một ý nghĩ tuyệt vời về phía tôi, nhiều người có cùng quan điểm. Chỉ cần đọc Friedman's The World là phẳng [Cập nhật và mở rộng]: Một lịch sử ngắn gọn của thế kỷ 21
Chuyển đến mục lục