Dave Ramsey có thể giúp bạn vượt qua nợ nần, nhưng bây giờ bạn có nên làm theo lời khuyên đầu tư của mình không? Quan điểm của ông về đầu tư đã bị dập tắt gần đây. Từ tuyên bố của mình rằng cổ phiếu trả lại 12% hàng năm cho tình yêu của mình của quỹ tương hỗ tăng trưởng, cố vấn chuyên nghiệp đã không được nhút nhát về những lời chỉ trích của họ. (Giống như Dave Ramsey..Chỉ cần không đầu tư giống như Ngài bởi Felix Salmon của CNN chỉ là một ví dụ.)
Một trong những khía cạnh gây nhiều tranh cãi nhất trong lời khuyên của Dave là danh sách những gì anh gọi là “Nhà cung cấp địa phương đã được phê duyệt” hoặc viết tắt của ELP.
Tôi thỉnh thoảng nhận được câu hỏi từ độc giả về Dave Ramsey và chương trình ELP nổi tiếng của anh ấy. Tôi đã nhận được một câu hỏi như vậy gần đây từ một người nghe podcast tên là Ace. Anh ấy viết:
Nếu bạn có thời gian để trả lời, tôi chỉ nghe podcast của bạn về các cố vấn tài chính. Tôi rất tò mò về việc bạn tham gia vào các ELP của Dave Ramsey. Tôi thực sự thích Dave Ramsey và triết lý của anh ấy, nhưng khi nói đến cách anh ấy nói với mọi người đầu tư, tôi cảm thấy anh ấy có thể không có lợi ích tốt nhất của mọi người trong đầu.
Từ những gì tôi hiểu, các nhà quản lý tài chính này sử dụng các quỹ tương hỗ tải trước. Đối với một người quá thông minh về tiền của bạn, tôi không thể tin rằng anh ấy sẽ chấp nhận điều này. Nhưng sau khi thực hiện nghiên cứu, tôi không thể tìm thấy hướng dẫn vững chắc trên bất kỳ trang web nào của anh ấy, về các quỹ tương hỗ.
Tôi đã nhìn thấy nơi ông nghĩ rằng tiền tiết kiệm hưu trí nên được đưa vào bốn loại quỹ khác nhau - chủ yếu là các quỹ tương hỗ tăng trưởng chứng khoán. Sau đó, ông nói không đầu tư thêm hơn 15%. Phần còn lại nên đi về phía thế chấp hoặc tiết kiệm của bạn cho một ngôi nhà, trường đại học, v.v.
Bạn có ý kiến gì về toàn bộ điều ELP không? Đây là những người sẽ dạy chúng ta triết lý mà tôi chấp nhận, nhưng anh ta phải được cắt giảm để quảng cáo cho họ.
Câu hỏi của Ace là một câu hỏi hay. Dave Ramsey là một cá nhân tài chính cá nhân rất phổ biến, những người đã giúp một số lượng chưa từng có của người dân ra khỏi nợ nần. Anh ấy đã phát triển một giáo phái như sau. Một khi anh ta đã giúp mọi người xoay quanh tài chính của họ, họ có thể sẽ lắng nghe anh ấy khá chặt chẽ khi nói đến việc đầu tư tư vấn.
Đó là tâm điểm của câu hỏi của Ace, mà tôi sẽ giải quyết ở đây. Trước tiên, chúng ta hãy nói về những ELP thực sự là gì, và sau đó sẽ đi sâu vào những ưu và nhược điểm của việc sử dụng ELP.
ELP là gì
"Nhà cung cấp địa phương đã được xác nhận" là một thuật ngữ Dave Ramsey. ELP bao gồm nhiều hơn là chỉ đầu tư. Ông cũng đề nghị các nhà cung cấp địa phương cho bảo hiểm, cho vay thế chấp, bất động sản và như vậy. Ngay bây giờ, chúng tôi chỉ quan tâm đến các ELP có liên quan đến đầu tư.
Theo trang web Dave Ramsey, không dễ để trở thành ELP. Trang web tuyên bố rằng chúng được tổ chức theo “tiêu chuẩn cao hơn tuyệt vời”. Cao hơn so với trang web không nói. ELP sẽ trả một khoản phí để tham gia chương trình của Dave. Một lần nữa theo trang web của Dave, phí được trả "để trang trải chi phí bảo trì và chi phí việc làm, xác nhận của Dave không được mua - nó đã kiếm được." Tôi không thể tìm thấy tham chiếu trên trang web về mức phí.
Các ELP của Dave là các công ty môi giới được ủy quyền bán các quỹ tương hỗ với các giao dịch tải trước (được gọi là A Shares trong doanh nghiệp). Điều này phù hợp với triết lý đầu tư của Dave. Ông tin rằng bạn không nên đầu tư một mình, phải trả một nhà môi giới dựa trên hoa hồng, và bao gồm 5% hoặc nhiều hơn chỉ dành cho đặc quyền đầu tư vào một quỹ tương hỗ.
Vì vậy, ELPs Worth It?
Để hiểu được quan điểm của Dave về điều này, bạn cần phải bắt đầu với triết lý đầu tư của mình, mà ông đã xuất bản trong một tài liệu PDF rất chi tiết và chu đáo. Đây là nơi ông đưa ra quan điểm của mình về đầu tư, bao gồm những điều sau đây:
- Bạn không nên đầu tư một mình
- Bạn nên mua Cổ phiếu của các quỹ tương hỗ đi kèm với phí trả trước
- Bạn nên sử dụng các công ty môi giới dựa trên hoa hồng thay vì cố vấn chỉ có phí
Hãy xem từng cái này.
Bạn có nên tự đầu tư không?
Quan điểm đầu tiên và quan trọng nhất, khi chúng tôi làm việc thông qua câu hỏi này liệu các ELP có đáng giá hay không, là ông tin chắc rằng bạn không nên tự đầu tư. Dave nói rằng không nghi ngờ gì, bạn nên trả tiền cho một người chuyên nghiệp. Lý do của anh ta là gì? Ông nói rằng thống kê cho thấy các nhà đầu tư DIY nhanh chóng nhảy ra khỏi quỹ khi họ bắt đầu kém hiệu quả.
Tôi đã cố gắng tìm dữ liệu để hỗ trợ khiếu nại của anh ấy. Về mặt khái niệm, tôi có thể thấy tại sao điều đó có thể đúng. (Và, trên thực tế, tôi cảnh báo độc giả và người nghe của tôi về vấn đề này.) Nhưng cho đến nay, tôi đã không tìm thấy bất kỳ dữ liệu nào về thực tế đó.
Chắc chắn là nhiều người DIY làm những gì anh ta gợi ý. Khi thị trường chứng khoán sụp đổ trong năm 2008, nhiều nhà đầu tư DIY đã bán ra khỏi nỗi sợ hãi. Điều này cũng đúng cho các nhà đầu tư thuê một người chuyên nghiệp. Tôi biết rất nhiều người với các cố vấn đầu tư đã làm chính xác điều tương tự. Một cố vấn không thể buộc bạn phải ở lại thị trường chứng khoán. Họ có thể cố gắng nói chuyện với bạn. Họ có thể cung cấp cho bạn lời khuyên tốt nhất của họ. Nhưng vào cuối ngày, bạn kiểm soát tiền của bạn.
Tôi đã nói chuyện với các cố vấn đầu tư thực tế, những người nói rằng họ có rất nhiều khách hàng bỏ chạy khỏi thị trường chứng khoán trong năm 2008 vì sợ hãi. Một số người trong số họ chỉ thanh lý tài khoản của họ và có cố vấn của họ di chuyển cổ phiếu của họ để tiền mặt.
Bạn nên có một kế hoạch phân bổ tài sản và gắn bó với nó bất kể điều kiện thị trường.Nếu một cố vấn hoặc một người khác cho phép bạn gắn bó với kế hoạch của mình, bạn tốt hơn với người đó hơn là không. Nhưng tôi không đồng ý với Dave rằng chỉ vì bạn là nhà đầu tư DIY, bạn sẽ tự động đưa ra lựa chọn không tốt khi thị trường kém hiệu quả.
Đối với vấn đề đó, tôi không đồng ý rằng chỉ vì bạn thuê một cố vấn đầu tư có nghĩa là bạn chắc chắn sẽ dính vào quyết định của bạn. Cuối cùng, bạn là người phải đưa ra lựa chọn cho bản thân và gia đình bạn.
Tôi có thể nói với bạn từ kinh nghiệm rằng tôi đã là một nhà đầu tư DIY trong 25 năm nay, và tôi bám sát kế hoạch của mình. Tôi không nhảy ra ngoài khi mọi thứ trở nên thô ráp. Và tôi không nghĩ rằng tôi là ngoại lệ đối với quy tắc. Tôi nói chuyện với nhiều người làm như vậy. Trong phân tích cuối cùng, tôi có thêm tự tin vào các nhà đầu tư DIY hơn Dave. Từ những gì tôi hiểu, ngay cả Dave cũng không đầu tư vào chính mình. Và anh chắc chắn tin rằng không ai khác nên.
Rõ ràng, tôi không đồng ý rằng điều này có thể áp dụng cho tất cả mọi người. Nếu bạn nghĩ rằng bạn cần trợ giúp gắn bó với kế hoạch phân bổ tài sản của bạn, có thể bạn cần phải thuê một cố vấn. Nhưng nếu bạn có thể gắn bó với kế hoạch của mình, đầu tư DIY có thể tuyệt vời. Và ngay cả khi bạn làm quyết định thuê và cố vấn, điều đó không có nghĩa là ELP và môi giới dựa trên hoa hồng là lựa chọn tốt nhất.
Bạn có nên đầu tư vào A-shares không?
Mặc dù Dave nghĩ rằng bạn không nên đầu tư một mình, anh ấy khuyên bạn nên đầu tư một số loại hình cụ thể - cụ thể là một lượt tải trước Một cổ phiếu.
Trong PDF về triết lý đầu tư của mình, anh ta nói về lý do tại sao. Anh ấy nói, "Nói chung, tôi khuyên bạn nên chọn một cổ phiếu (hoa hồng trả trước). Cá nhân tôi không chọn lập kế hoạch dựa trên phí - trả 1 đến 2,5% cổ phần hàng năm cho một tài khoản môi giới. Nhiều nhà lập kế hoạch tài chính đề xuất các tài khoản dựa trên phí, nhưng tôi vẫn chọn một quỹ tương hỗ cổ phiếu truyền thống.”
Đó là quan điểm của anh ấy. Không phải là cầu kỳ, nhưng cá nhân tôi không nghĩ về một quỹ tương hỗ chia sẻ là "truyền thống". Vanguard, ví dụ, đã được trong kinh doanh từ những năm 1970. Chúng giống như truyền thống. Và họ không bán một cổ phần.
Nhưng nếu bạn làm việc thông qua các con số mà Dave đang đề xuất, có thể có một số khiếu nại ban đầu để đầu tư vào A Shares thay vì sử dụng một cố vấn dựa trên phí. Chắc chắn, bạn trả 5,75% lên phía trước, nhưng bạn không trả 1-2,5% mỗi năm. Vì vậy, người ta có thể lý do rằng nếu họ để tiền của họ ở đó trong sáu năm, bạn sẽ bị phá vỡ ngay cả.
Có một vài điều sai trái với kịch bản này. Để bắt đầu, hãy nói về sự khác biệt giữa một cố vấn chỉ có phí và một cố vấn dựa trên phí.
Sự khác biệt giữa một cố vấn chỉ có phí và cố vấn dựa trên phí là gì?
Cố vấn chỉ có lệ phí là người cố vấn đầu tư đã đăng ký. Điều đó có nghĩa là họ không thể kiếm hoa hồng từ các khoản đầu tư mà họ bán cho bạn. Họ không thể được trả tiền từ một quỹ tương hỗ để bán cổ phiếu của bạn cho quỹ đó. Nó không được cho phép. Những người này phải được bạn thanh toán và chỉ có bạn. Tại sao? Quy tắc là để đảm bảo rằng họ có lợi ích tốt nhất của bạn trong trái tim.
Một nhà môi giới dựa trên hoa hồng, mặt khác, là một nhân viên bán hàng. Họ đang cố bán cho bạn thứ gì đó. Họ sẽ nhận hoa hồng từ quỹ tương hỗ khi họ bán cho bạn.
Điều gì về lệ phí?
Tốt hơn là trả 5% lên trước 1% đến 2,5% một năm mãi mãi? Chắc là không.
Đầu tiên, nhân viên bán hàng đầu tư ủy thác có danh tiếng cho việc di chuyển tiền của bạn xung quanh rất nhiều. Có, về lý thuyết, nếu bạn đậu tiền của bạn trong một quỹ tương hỗ lớp A, và bạn trả 5,75% của bạn và để nó ở đó 40 năm, bạn có thể làm tốt hơn nếu bạn trả 1% mỗi năm.
Nhưng bạn phải cẩn thận về những cố vấn dựa trên hoa hồng này. Họ gọi nó là churning tài khoản. Điều đó có nghĩa là thay đổi các khoản đầu tư thường xuyên để chúng kẹp bạn thêm 5,75% mỗi lần bạn thực hiện thay đổi đó. Và đây là vấn đề. Khi một nhà môi giới dựa trên hoa hồng gọi và đề nghị bạn thực hiện thay đổi, làm cách nào bạn biết liệu họ có lợi ích tốt nhất cho bạn hay không? Bạn sẽ không làm vậy.
Thứ hai, điều quan trọng là phải xem xét các tỷ lệ chi phí và chi phí thực tế của các quỹ cơ bản mà họ đang đưa tiền của bạn vào. Nói cách khác, trên một quỹ chia sẻ A, tăng 5,75% trước đó không phải là khoản phí duy nhất bạn sẽ trả. Hầu hết các quỹ này là các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực với tỷ lệ chi phí cao hơn so với quỹ chỉ số được quản lý thụ động từ một người như Vanguard.
Tôi đã xem xét rất nhiều quỹ này, và tất nhiên, bạn phải xem xét các chi tiết cụ thể. Tuy nhiên, nói chung, chi phí cho các quỹ tiềm ẩn này sẽ cao hơn 1%. Vì vậy, bạn đang trả nhiều tiền chỉ để đầu tư vào quỹ, nhưng sau đó bạn đang trả các tỷ lệ chi phí cao cho quỹ khi bạn tiếp tục đầu tư vào quỹ.
Thứ ba, bạn cần xem xét các chi phí ẩn của các quỹ tương hỗ không được ghi nhận trong tỷ lệ chi phí. Ví dụ, bạn phải trả các chi phí giao dịch mà quỹ phát sinh khi mua và bán cổ phiếu. Các chi phí này không được phản ánh trong tỷ lệ chi phí của quỹ. Trong khi tất cả các quỹ phải chịu các chi phí này ở một mức nào đó, các quỹ được quản lý chủ động thường có chi phí giao dịch cao hơn nhiều. Đối với các quỹ được quản lý tích cực, các khoản phí không được bao gồm trong tỷ lệ chi phí có thể rất lớn. Đối với các quỹ chỉ số, chi phí ẩn khá thấp - gần như không tồn tại.
Thứ tư, không phải tất cả các cố vấn chỉ tính phí thực sự tính 1% đến 2,5%. Đó là phạm vi tôi thấy trong tài liệu triết lý đầu tư của Dave. Và trong khi tôi nghĩ 1% là tiêu chuẩn, có rất nhiều cố vấn và công cụ ở đó tính phí ít hơn nhiều.
Ví dụ: tôi sử dụng Vốn cá nhân.Họ cung cấp một công cụ trực tuyến miễn phí sẽ theo dõi tất cả các khoản đầu tư của bạn và cho bạn thấy hiệu suất cá nhân của họ. Tôi sử dụng công cụ đó hàng tuần. Bạn có thể kiểm tra nó ra ở đây (liên kết liên kết). Tôi đã sử dụng công cụ này khoảng một năm nay và tôi thực sự thích nó. Thông qua Vốn cá nhân, bạn có thể thuê một cố vấn chỉ có phí và họ tính phí dưới 1%
Một công ty khác, Portfolio Solutions, gần đây đã được giới thiệu ở đây trên podcast của chúng tôi. Tôi đã phỏng vấn Rick Ferri, người sáng lập của Portfolio Solutions. Công ty của ông tính phí dưới 1% (trên thực tế, họ chỉ tính 37 điểm cơ bản). Một lần nữa, 1% là tiêu chuẩn, nhưng nếu bạn mua sắm xung quanh, bạn có thể làm tốt hơn nhiều.
Cuối cùng, bạn không phải thuê một nhà tư vấn đầu tư - dù chỉ tính phí hay hoa hồng - nếu bạn cần trợ giúp về lựa chọn đầu tư của bạn. Bạn có các tùy chọn khác, đặc biệt là với công nghệ mới xuất hiện trực tuyến.
Cải thiện là một ví dụ về điều này. Tôi đã đề cập đến công cụ này nhiều lần. Một lựa chọn khác là các công ty quỹ tương hỗ, như Vanguard. Vanguard cung cấp trợ giúp miễn phí; bạn chỉ cần gọi cho họ. Các công ty quỹ tương hỗ lớn khác, như Schwab và Fidelity cung cấp cùng một loại hỗ trợ.
Rõ ràng bạn nên xem xét các chi tiết và chi phí của tất cả các dịch vụ này. Nhưng vấn đề là bạn không nên giả định rằng bạn phải đầu tư vào cổ phiếu A đắt tiền hoặc thuê một cố vấn chỉ có 1% phí để đầu tư. Có rất nhiều lựa chọn tuyệt vời khác.
Vậy còn các ELP thì sao?
Bây giờ, bạn có thể đoán những gì tôi nghĩ về các nhà cung cấp địa phương đã được xác nhận của Dave Ramsey để đầu tư. Nói chung, tôi sẽ tránh chúng. Tôi đơn giản không đồng ý với Dave. Tôi không nghĩ rằng bạn nên thuê một cố vấn dựa trên hoa hồng để bán cho bạn một cổ phiếu đắt tiền khi bạn sẽ trả 5,75% lên phía trước và có thể trả các tỷ lệ chi phí đắt đỏ hơn trong toàn bộ.
Điều đó đang được nói, tôi thích năm từ những người đã sử dụng hoặc thậm chí nói chuyện với một Dave Ramsey ELP về đầu tư. Chia sẻ kinh nghiệm của bạn trong phần bình luận bên dưới.