DR 163: Danh mục thành công độc đáo của David Swensen
Davd Swensen quản lý tài sản trị giá hơn 20 tỷ đô la làm Giám đốc Đầu tư của quỹ hiến tặng Yale. Vài năm trước, anh đã chắt lọc kiến thức và kinh nghiệm đầu tư của mình vào một cuốn sách, Thành công phi thường, cho nhà đầu tư trung bình. Cuốn sách là một hướng dẫn tuyệt vời để đầu tư thụ động, chi phí thấp. Một trong những khía cạnh tuyệt vời của cuốn sách là “Khung đầu tư để thành công” của Swensen.
Khuôn khổ là một danh mục đầu tư đơn giản. Danh mục đầu tư cũng đa dạng hóa và định hướng công bằng, lý tưởng cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Dưới đây là danh mục được đề xuất của anh ấy:
30% –U.S. Cổ phần
15% - Thị trường phát triển
5% - Thị trường huy động
20% –U.S. REITs
15% –U.S. Kho bạc
15% –TIPS
Như Swensen đã chỉ ra, phân bổ tài sản có nhiều nghệ thuật vì nó là khoa học. Khuôn khổ của ông không có ý định trở thành một danh mục đầu tư duy nhất, mà là một điểm khởi đầu. Trong trường hợp của tôi, ví dụ, tôi có ít hơn trong REITs (10%), nhiều hơn ở các thị trường mới nổi (10%), và ít hơn trong trái phiếu (25%).
Tuy nhiên, bằng cách sử dụng khung công tác của Swensen, tôi tập hợp một danh mục đầu tư với các quỹ tương hỗ cụ thể và ETF từ nhiều công ty quỹ tương hỗ và thậm chí cả TSP (Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm).
Vanguard
Lớp nội dung
Phân bổ
Quỹ Vanguard
Cổ phần nhà đầu tư
ER
Đô đốc
ER
Chứng khoán Mỹ
30%
Tổng số cổ phiếu quỹ đầu tư cổ phiếu Vanguard
VTSMX
0.17
VTSAX
0.05
Vốn chủ sở hữu nước ngoài phát triển
15%
Vanguard Developmented Index Index Quỹ đầu tư cổ phiếu
VDVIX
0.20
VTMGX
0.09
Thị trường mới nổi
5%
Vanguard Emerging Markets Chứng khoán
VEIEX
0.33
VEMAX
0.15
REIT của Hoa Kỳ
20%
Vanguard REIT Index Quỹ Cổ phần Nhà đầu tư
VGSIX
0.24
VGSLX
0.10
Kho bạc Hoa Kỳ
15%
Cổ phiếu quỹ đầu tư trung hạn cổ phiếu Vanguard
VFITX
0.20
VFIUX
0.10
LỜI KHUYÊN
15%
Quỹ đầu tư chứng khoán bảo vệ lạm phát tiên phong
VIPSX
0.20
VAIPX
0.10
Tỷ lệ chi tiêu trung bình có trọng số
0.21
0.09
Độ trung thực
Lớp nội dung
Phân bổ
Quỹ Fidelity
Lớp nhà đầu tư
ER
Lớp lợi thế
ER
Chứng khoán Mỹ
30%
Fidelity Spartan® Tổng số chỉ số thị trường
FSTMX
0.10
FSTVX
0.05
Vốn chủ sở hữu nước ngoài phát triển
15%
Fidelity Spartan® Chỉ số quốc tế Quỹ đầu tư lớp
FSIIX
0.20
FSIVX
0.12
Thị trường mới nổi
5%
Fidelity Spartan® Chỉ số thị trường mới nổi Quỹ đầu tư lớp
FPEMX
0.31
FPMAX
0.20
REIT của Hoa Kỳ
20%
Fidelity Spartan® Danh mục Bất động sản
FRXIX
0.23
FSRVX
0.09
Kho bạc Hoa Kỳ
15%
Fidelity Spartan® Kho bạc nhà đầu tư trái phiếu quỹ nhà đầu tư trung gian
FIBIX
0.20
FIBAX
0.10
LỜI KHUYÊN
15%
Fidelity Spartan® Chỉ số trái phiếu được bảo vệ lạm phát
FSIQX
0.20
FSIYX
0.10
Tỷ lệ chi tiêu trung bình có trọng số
0.18
0.09
iShares
Lớp nội dung
Phân bổ
iShares
Ticker
ER
Chứng khoán Mỹ
30%
Chỉ số iShares Russell 3000 (ETF)
IWV
0.20
Vốn chủ sở hữu nước ngoài phát triển
15%
iShares MSCI EAFE ETF
EFA
0.33
Thị trường mới nổi
5%
iShares Core MSCI Thị trường mới nổi ETF
IEMG
0.18
REIT của Hoa Kỳ
20%
iShares Dow Jones US Bất động sản (ETF)
IYR
0.45
Kho bạc Hoa Kỳ
15%
iShares Barclays 7-10 năm Trasry Bnd Fd
IEF
0.15
LỜI KHUYÊN
15%
iShares Barclays TIPS Bond Fund (ETF)
TIỀN BOA
0.20
Tỷ lệ chi tiêu trung bình có trọng số
0.26
T. Rowe Price
Lớp nội dung
Phân bổ
T. Rowe Price
Ticker
ER
Chứng khoán Mỹ
30%
T. Rowe Giá Tổng số vốn chỉ số thị trường
POMIX
0.35
Vốn chủ sở hữu nước ngoài phát triển
15%
T. Rowe Giá Quỹ chỉ số vốn chủ sở hữu quốc tế
PIEQX
0.50
Thị trường mới nổi
5%
T. Rowe Giá cổ phiếu thị trường mới nổi Quỹ
PRMSX
1.25
REIT của Hoa Kỳ
20%
T. Rowe Giá Bất động sản Quỹ
TRREX
0.79
Kho bạc Hoa Kỳ
15%
T. Rowe Giá Quỹ Trung gian Kho bạc Hoa Kỳ
PRTIX
0.51
LỜI KHUYÊN
15%
T. Rowe Giá Lạm phát được bảo vệ trái phiếu Quỹ
PRIPX
0.50
Tỷ lệ chi tiêu trung bình có trọng số
0.55
Charles Schwab
Lớp nội dung
Phân bổ
Schwab
Lớp nhà đầu tư
ER
Chứng khoán Mỹ
30%
Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Schwab
SWTSX
0.09
Vốn chủ sở hữu nước ngoài phát triển
15%
Quỹ chỉ số quốc tế Schwab
SWISX
0.19
Thị trường mới nổi
5%
Schwab Emerging Markets Equity ETF
SCHE
0.14
REIT của Hoa Kỳ
20%
Quỹ chỉ số bất động sản toàn cầu cơ bản của Schwab
SFREX
0.49
Kho bạc Hoa Kỳ
15%
Quỹ trái phiếu trung hạn Schwab ™
SWIIX
0.45
LỜI KHUYÊN
15%
Schwab® Lạm phát Kho bạc Quỹ Chứng khoán được bảo vệ
SWRSX
0.19
Tỷ lệ chi tiêu trung bình có trọng số
0.26
Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm
TSP là một trong những kế hoạch hưu trí tốt nhất hiện có. Chi phí của nó gần bằng không. Tuy nhiên, nó không cung cấp tiếp xúc với các lớp tài sản nhất định, chẳng hạn như REIT và thị trường mới nổi. Vì lý do đó, tôi phải có một chút sáng tạo với danh mục đầu tư này.
