Trong podcast cuối cùng, chúng tôi đã nói về lý do cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn là quan trọng và cách tạo một kế hoạch tái cân bằng. Hôm nay chúng ta sẽ đi qua từng bước làm thế nào để thực sự cân bằng lại quỹ hưu trí của bạn và các khoản đầu tư khác.
Như chúng ta đã thảo luận trong podcast cuối cùng, bạn có thể cân bằng lại tài sản của mình dựa trên tần suất, ngưỡng hoặc kết hợp cả hai. Ví dụ, bạn có thể cân bằng lại khoản đầu tư của mình sau mỗi sáu tháng (tần suất), bạn có thể cân bằng lại khi họ nhận được hơn 5% so với kế hoạch phân bổ tài sản ban đầu (ngưỡng), hoặc bạn có thể kiểm tra chúng sau mỗi sáu tháng. nếu họ ở mức 5% trở lên ngoài kế hoạch của bạn (tần suất & ngưỡng).
4 yếu tố cân bằng để cân nhắc
Cho dù bạn đang sử dụng phương pháp tiếp cận tần suất, phương pháp tiếp cận ngưỡng, bạn thực sự cân bằng lại tài sản của mình như thế nào? Có bốn yếu tố cần phải trả lời câu hỏi đó.
Độ phức tạp
Một yếu tố là phức tạp. Khi bạn bắt đầu tiết kiệm để nghỉ hưu, bạn có thể có 401 (k) hoặc nhiều 401 (k) s. Bạn có thể có nhiều hơn một IRA và bạn có thể có tiền đầu tư vào các tài khoản chịu thuế. Bạn có thể có một người phối ngẫu cũng có 401 (k) s và IRA. Vì vậy, tất cả điều này có thể trở nên khá phức tạp.
Vì vậy, khi nhìn vào những cách mà bạn có thể cân bằng lại, đơn giản hơn là tốt hơn. Có nhiều cách để tránh những phức tạp không cần thiết, mà chúng ta sẽ nói thêm về phía dưới trang.
Thuế
Nếu bạn có tiền đầu tư vào tài khoản chịu thuế, việc bán khoản đầu tư có thể kích hoạt thuế tăng vốn. Bạn cần phải lưu tâm đến hậu quả thuế của việc tái cân bằng.
Trong phần lớn các trường hợp, bạn sẽ có thể cân bằng lại các khoản đầu tư của mình mà không cần kích hoạt các khoản thuế. Có thể có một số trường hợp ngoại lệ, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đều có thể tránh thuế. Trong trường hợp của tôi, vợ tôi và tôi có khoản đầu tư đáng kể vào tài khoản chịu thuế ngoài 401 (k) và IRA của chúng tôi, nhưng chúng tôi có thể tránh được hầu hết các khoản thuế tăng vốn khi chúng tôi cân bằng lại.
Chi phí
Chi phí chủ yếu là truy cập vào các tài khoản chịu thuế, nhưng điều này không phải lúc nào cũng xảy ra. Với 401 (k), bạn thường có thể mua và bán tiền mà không phải trả phí. Tuy nhiên, một số quỹ tương hỗ, đánh giá phí giao dịch thường xuyên.
Với IRA của tôi tại Vanguard, tôi có thể mua và bán quỹ tương hỗ Vanguard và ETF mà không mất bất kỳ chi phí nào. Đôi khi, tiền sẽ tính phí bạn khi bạn mua hoặc bán được thêm vào chính quỹ đó. Nói cách khác, công ty quỹ tương hỗ không thu lợi nhuận từ việc này. Thay vào đó, tiền sẽ quay trở lại vào quỹ tương hỗ để ngăn chặn việc mua và bán ngắn hạn. Vì vậy, ngay cả với quỹ kiểu tiên phong, hãy đảm bảo bạn biết được chi phí tiềm năng.
Với các tài khoản chịu thuế, nếu bạn đang đầu tư vào các cổ phiếu và ETF riêng lẻ, bạn có thể sẽ phải trả phí môi giới, chẳng hạn. Tùy thuộc vào mức độ đầu tư phức tạp của bạn và số lượng cổ phiếu và ETF khác nhau mà bạn sở hữu, chi phí có thể đáng kể. Đây là khi một nhà môi giới trực tuyến giảm giá thực sự có thể trả hết.
Tùy chọn quỹ
Đây là một vấn đề cụ thể với 401 (k) s. Tôi đã có khoảng 401 (k) s cung cấp các tùy chọn đầu tư tuyệt vời. Trong một số trường hợp, tuy nhiên, họ cung cấp rất ít lựa chọn ở tất cả. Vì vậy, nếu bạn có 401 (k) chỉ có một tùy chọn thực sự tốt, hãy tính đến điều đó. Nếu bạn bán cổ phần của quỹ tương hỗ duy nhất trong 401 (k) của bạn để chuyển tiền vào một loại tài sản khác, bạn có thể bị buộc phải đầu tư vào một quỹ đắt tiền.
Đây thường chỉ là vấn đề với 401 (k) s vì bạn có thể mở một IRA khá nhiều ở bất cứ đâu bạn muốn. Tại một địa điểm như Vanguard hoặc môi giới, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, ETF, quỹ tương hỗ - bạn có nhiều lựa chọn. Nhưng trong 401 (k) của bạn, bạn có thể bị giới hạn. Vì vậy, đó là một yếu tố cần xem xét khi bạn cân đối lại phân bổ nội dung của mình trên tất cả các tài khoản của bạn.
Tùy chọn để cân bằng lại
Tôi sẽ cung cấp cho bạn một vài lựa chọn để tái cân bằng, theo thứ tự tôi tự mình trải qua. Hy vọng rằng, tôi có thể cân bằng với chỉ một lựa chọn, vì đó là cách dễ nhất. Nhưng, nếu không, tôi làm việc theo cách của tôi xuống danh sách.
1. Đặt đóng góp trong tương lai
Bạn có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình sau năm phút bằng cách chuyển hướng các đóng góp trong tương lai. Ví dụ, trong năm 2013, tất cả chúng ta đều biết có một sự tăng trưởng lớn trong các cổ phiếu. Chỉ số S & P 500 tăng 32%. Vì vậy, hầu hết mọi người cần phải cân bằng lại bằng cách chuyển các khoản đầu tư từ các quỹ chứng khoán sang các quỹ trái phiếu.
Cách đầu tiên và dễ nhất để làm điều đó là đặt các tương phản trong tương lai. Ví dụ, trong năm 2014, tất cả những đóng góp của tôi cho 401 (k) của tôi sẽ là một quỹ trái phiếu, để tránh mọi khoản thuế và các chi phí khác, và nó rất đơn giản. Tôi có thể đăng nhập vào 401 (k) của tôi và thay đổi những đóng góp trong tương lai của tôi trong chưa đầy năm phút.
Cách tiếp cận này để tái cân bằng, tất nhiên, không xảy ra ngay lập tức. Sẽ mất một thời gian để lấy danh mục đầu tư của tôi trở lại phù hợp với kế hoạch phân bổ tài sản mục tiêu của tôi bởi vì tôi sẽ đóng góp số tiền tương đối nhỏ cho 401 (k) của tôi mỗi tháng. Nhưng trong quá trình của năm, nó sẽ là đủ để có được danh mục đầu tư của tôi trở lại phù hợp với phân bổ tài sản mục tiêu của tôi.
Nếu đầu tư thực tế đã giảm đáng kể so với kế hoạch phân bổ tài sản, cách tiếp cận này không hiệu quả. Theo quy tắc chung, tôi sử dụng phương pháp này nếu nó sẽ xác định lại phân bổ nội dung của tôi trong vòng 12 tháng.
2. Tái cân bằng trong tài khoản hưu trí
Nếu những đóng góp trong tương lai sẽ không cân bằng lại danh mục của bạn đủ nhanh hoặc nếu bạn không còn đóng góp cho quỹ hưu trí nữa, cách tiếp cận thứ hai là cân bằng lại trong tài khoản hưu trí của bạn.
Điều này quay trở lại các loại thuế và chi phí.Bạn có thể cân bằng lại tài khoản được hoãn thuế mà không kích hoạt các khoản thuế tăng vốn. Cách tiếp cận này làm việc với cả hai tài khoản truyền thống và Roth. Nói chung, không có hoặc ít chi phí khác có liên quan là tốt.
Tôi đã nhận thấy rằng chúng tôi hầu như luôn có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình bằng cách sử dụng một hoặc kết hợp hai phương pháp đầu tiên này.
3. Chuyển tiền lãi và cổ tức
Nếu bạn đã hết tùy chọn một và hai, thì bạn có thể cần bao gồm các tài khoản chịu thuế của mình để tái cân bằng. Một cách để tính toán lại các tài khoản chịu thuế mà không gây ra các khoản thuế bổ sung là chuyển hướng các khoản thanh toán lãi suất từ các quỹ trái phiếu và cổ tức từ các cổ phiếu và các quỹ chứng khoán.
Thay vì tự động tái đầu tư thu nhập này, có lãi và cổ tức được chuyển vào một tài khoản tiền mặt liên kết với quỹ tương hỗ hoặc môi giới của bạn. Sau đó, sử dụng tiền để cân đối lại khoản đầu tư của bạn dựa trên những gì bạn cần vào thời điểm đó.
Trong tài khoản chịu thuế, lãi suất và cổ tức phải chịu thuế, ngay cả khi chúng được tái đầu tư. Tùy thuộc vào tình trạng thuế của bạn, bạn có thể phải trả thuế cho những số tiền này cho dù bạn có đầu tư lại hay không. Chỉ đạo thu nhập này cho các khoản đầu tư sẽ cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn sẽ không làm tăng nghĩa vụ thuế của bạn. Tuy nhiên, có thể có phí môi giới liên quan đến việc đầu tư thu nhập này.
4. Mua bán
Bây giờ chúng ta đang đi đến một phương sách cuối cùng. Nếu bạn đã cạn hết các tùy chọn khác của mình, bạn có thể cần phải thực sự bán các khoản đầu tư và mua các khoản đầu tư khác thông qua các tài khoản chịu thuế của bạn.
Suy nghĩ trong hơn 20 năm qua tôi đã đầu tư, tôi không nghĩ mình phải làm điều này. Nhưng nếu tôi phải làm, điều đầu tiên tôi sẽ xem xét là liệu tôi có tài sản đang thua lỗ ngay bây giờ hay không. Bằng cách bán các khoản đầu tư tại một khoản lỗ thuế, tôi sẽ tránh một hóa đơn thuế và thậm chí có thể có một viết tắt trên sự trở lại của tôi.
Nếu tôi không có khoản đầu tư thua lỗ (và tôi không), tôi sẽ tìm kiếm những tài sản có lợi nhuận rất ít. Trong khi bán những tài sản này sẽ kích hoạt lợi nhuận vốn, nó giúp giảm thiểu mức thuế. Nếu bạn không chắc chắn về cơ sở chi phí của mình cho một khoản đầu tư, thông tin này được theo dõi nhiều nhất nếu không phải tất cả các nhà môi giới. Tôi biết kinh nghiệm hình thức mà Vanguard, Scottrade và OptionsXpress đều theo dõi chi phí đầu tư của tôi.
Một điều khác để xem xét là liệu lợi ích đầu tư bạn có thể bán là ngắn hạn và bị đánh thuế ở mức thu nhập bình thường, hoặc nếu họ là lợi nhuận dài hạn. Lãi từ các khoản đầu tư bạn đã nắm giữ trên 12 tháng sẽ bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận vốn. Vì lợi ích vốn được đánh thuế ở mức thấp hơn, thông thường, bạn sẽ muốn bán các tài sản dài hơn trước. Một lần nữa, hầu hết các nhà môi giới sẽ có thông tin này cho bạn trong tài khoản của bạn.
5. Tự động tái cân bằng
Tùy chọn này không thực sự phù hợp với bốn tùy chọn đầu tiên và không áp dụng cho tất cả các khoản đầu tư của bạn. Nhưng nó có thể làm cho việc tái cân bằng dễ dàng hơn và có thể giúp giữ cho tài sản của bạn gần hơn với kế hoạch phân bổ ban đầu của bạn.
Nếu có thể có 401 (k) hoặc IRA với số tiền tương đối ít. Tôi có một IRA Rollover Roth với số dư khoảng 3.000 đô la. Tài khoản làm việc vào kế hoạch phân bổ tài sản tổng thể của tôi là một công việc vặt. Tái cân bằng nó là bằng nhau gây phiền nhiễu.
Một lựa chọn là đặt tài khoản đó vào Quỹ Hưu trí Ngày Mục tiêu Vanguard được phân bổ tự động giữa các cổ phiếu và trái phiếu. Ví dụ, tôi vào năm 2030. Quỹ tự động tái cân bằng, vì vậy tôi không phải lo lắng về điều đó từ góc độ phân bổ tài sản hoặc tái cân bằng.
Đó chỉ là một cách để xử lý các tài khoản có số tiền nhỏ so với tổng số tiền tiết kiệm của bạn. Các lựa chọn khác bao gồm sử dụng Betterment hoặc Motif Investing, cả hai đều giúp phân bổ tài sản và tái cân bằng rất dễ dàng. Nó làm cho kế hoạch phân bổ tài sản của bạn dễ dàng hơn để giải quyết, và về cơ bản bạn có thể bỏ qua nó khi nói đến việc tái cân bằng vì Vanguard (hoặc Betterment hoặc Motif Investing) tự động làm điều đó.
Lần đầu tiên bạn cân bằng lại khoản đầu tư của mình có thể đáng sợ. Nhưng một khi bạn làm điều đó, bạn sẽ bị treo nó. Hãy cố gắng hết sức để giữ trong hai tùy chọn đầu tiên và sử dụng tùy chọn thứ năm đó cho các tài khoản có số tiền tương đối ít. Đối với đa số mọi người, các tùy chọn này sẽ hoàn thành công việc.