Hãy tưởng tượng nếu bạn có thể tăng lợi tức đầu tư của bạn mà không làm tăng nguy cơ của bạn? Bây giờ hãy tưởng tượng bạn có thể làm điều này với rất ít nỗ lực ‚Äì và miễn phí. Tôi biết, nó có vẻ giống như sự bắt đầu của một buổi dạ tiệc đêm muộn. Nó không phải; nó được gọi là vị trí tài sản.
Gần đây tôi nhận được một tin nhắn bằng giọng nói từ một người nghe tên là David. (Bạn có thể để lại tin nhắn thư thoại‚Äìdoughroller.net / voicemail‚Äì với câu hỏi hoặc chủ đề cho chương trình. Đây là những gì David hỏi:
‚ÄúYes, Rob, đây là David từ Round Lake, Illinois. Tôi muốn biết loại quỹ nào, ETF‚Äôs tôi nên có trong tài khoản môi giới thuế thông thường để giảm thuế của tôi. Tôi hiện đang có cổ phiếu ETF‚Äôs trong một quỹ cân bằng Vanguard trong đó. Tôi có ổn không? Cảm ơn bạn.‚Äù
Chúng ta có thể mở rộng câu hỏi của David thành hai phần:
- Những khoản đầu tư nào tốt cho tài khoản chịu thuế?
- Bạn nên có loại đầu tư nào vào tài khoản hưu trí?
Nhưng trước khi tôi giải quyết chủ đề này, tôi muốn nhấn mạnh rằng tôi không phải là chuyên gia về thuế. Giống như hầu hết các chủ đề khác trên blog này, câu trả lời của tôi cho câu hỏi của David‚Äôs sẽ đại diện cho tôi ý kiến dựa trên kinh nghiệm của riêng tôi và tài nguyên của bên thứ ba, mà tôi sẽ cung cấp ở cuối bài đăng trên blog này.
Vậy cái gì?
Let‚Äô bắt đầu với câu hỏi như vậy. Tại sao vị trí tài sản lại quan trọng? Với vị trí tài sản phù hợp và kết hợp đầu tư phù hợp trong tài khoản chịu thuế, các nghiên cứu đã chỉ ra rằng bạn có thể tăng lợi tức sau thuế của mình lên khoảng 10 đến 50 điểm cơ bản hàng năm.
Sự gia tăng đó có vẻ không nhiều, nhưng như tôi đã chỉ ra nhiều lần trong quá khứ, khi bạn nhân sự cải thiện đó trong suốt thời gian đầu tư, nó làm tăng đáng kể đống đầu tư của bạn.
Nghe Podcast của Điều này
Vị trí nội dung
Đầu tiên, chúng ta cần suy nghĩ vượt ra ngoài các tài khoản về thuế và hưu trí. Để tận dụng tối đa vị trí tài sản, chúng tôi cần xem xét ba loại tài khoản:
- Tài khoản chịu thuế
- Roth Retirement Accounts
- Tài khoản hưu trí truyền thống
Tại sao? Lý do là hiệu quả thuế là nhiều hơn chỉ là cho dù chúng ta phải trả thuế bây giờ hay muộn hơn. Nó cũng về thuế suất sẽ trả, và số tiền của cải của chúng ta sẽ bị đánh thuế. Với Roth 401 (k) hoặc Roth IRA, chúng tôi được hưởng lãi kép miễn thuế. Kết quả là, chúng tôi muốn đầu tư vào một Roth mà chúng tôi nghĩ rằng sẽ phát triển nhiều nhất. Với suy nghĩ này, đây là nơi tôi đặt các khoản đầu tư của mình:
- Roth Retirement Accounts: Đầu tư có rủi ro cao / trả lại cao (ví dụ: thị trường mới nổi, giá trị vốn hóa nhỏ)
- Tài khoản hưu trí truyền thống: Các khoản đầu tư không hiệu quả về thuế (trái phiếu và REITS, chủ động quản lý các quỹ có doanh thu cao)
- Tài khoản chịu thuế: Đầu tư hiệu quả thuế (quỹ chỉ số, munis, cổ phiếu cá nhân)
Có một số yếu tố có khả năng gây phức tạp. Như đã lưu ý ở trên với các tài khoản Roth, điều quan trọng là phải xem xét nhiều hơn chỉ là hiệu quả thuế của một khoản đầu tư. Chúng ta cũng nên xem xét tăng trưởng và thu nhập tiềm năng của nó. Kết quả là, có thể thích hợp hơn để giữ các quỹ trái phiếu ngắn hạn trong một tài khoản chịu thuế. Có, họ tạo ra thu nhập chịu thuế mỗi năm, giống như một tài khoản tiết kiệm, nhưng sản lượng quá thấp nên hậu quả thuế có thể là tối thiểu.
Suy nghĩ cuối cùng
Cuối cùng, bạn phải đưa ra một chiến lược phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn. Một số sống ở các tiểu bang có thuế suất cao, những người khác sống ở các bang có thuế trung bình. Sự khác biệt có thể quan trọng. Một số nên xem xét việc lập kế hoạch bất động sản như một phần của phân tích. Cuối cùng, hãy nhớ rằng ngay cả các chuyên gia cũng không đồng ý về vị trí tài sản phù hợp.
Có thể là một thách thức để xác định mức độ hiệu quả của một quỹ tương hỗ. Theo nguyên tắc chung, các quỹ chỉ số có hiệu quả thuế cao hơn các quỹ được quản lý tích cực. Điều đó đang được nói, Morningstar cung cấp một số công cụ tuyệt vời để giúp bạn xác định các chi nhánh thuế của quỹ tương hỗ và ETFs.
- Tỷ lệ doanh thu: Hiển thị cho bạn số lượng danh mục đầu tư được bán mỗi năm. Tỷ lệ càng cao, nói chung, quỹ ít hiệu quả hơn.
- Lợi nhuận được điều chỉnh thuế: Morningstar cung cấp các ước tính lợi nhuận sau thuế cho các quỹ tương hỗ mà nó chi trả.
- Tỷ lệ chi phí thuế: Tương tự như tỷ lệ chi phí, Morningstar tính toán ảnh hưởng của thuế. Con số càng thấp thì càng tốt.
Kiểm tra Morningstar để biết thêm chi tiết.
Đọc thêm
- https://www.onefpa.org/journal/Pages/November-2013-The-Asset-Location-Decision-Revisited.aspx
- https://www.kitces.com/blog/asset-location-the-new-wealth-management-value-add-for-optimal-portfolio-design/
- https://personal.vanguard.com/pdf/s556.pdf
- http://www.bogleheads.org/wiki/Principles_of_tax-efficient_fund_placement#Assigning_asset_classes_to_different_accounts
- http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=154126
- http://wpweb2.tepper.cmu.edu/spatt/location.pdf