Cập nhật đầu tư tài chính Samurai 1Q2018 và Outlook

Mục lục:

Cập nhật đầu tư tài chính Samurai 1Q2018 và Outlook
Cập nhật đầu tư tài chính Samurai 1Q2018 và Outlook
Anonim
Hy vọng rằng tất cả mọi người đã có một số cười này April Fool của! Luôn luôn là lúc tốt để tự mình vui đùa một mình để giữ vững. Đúng vậy, Twitter thực sự giống như trường trung học, nơi có những băng nhóm, không ngừng cãi nhau, và những cơn thịnh nộ về nội tiết tố. Một trong những lý do chính khiến Disney quyết định quay trở lại từ việc mua Twitter của họ là do sợ rằng tất cả sự căm thù sẽ tràn qua và làm mờ đi danh tiếng của nó.
Hy vọng rằng tất cả mọi người đã có một số cười này April Fool của! Luôn luôn là lúc tốt để tự mình vui đùa một mình để giữ vững. Đúng vậy, Twitter thực sự giống như trường trung học, nơi có những băng nhóm, không ngừng cãi nhau, và những cơn thịnh nộ về nội tiết tố. Một trong những lý do chính khiến Disney quyết định quay trở lại từ việc mua Twitter của họ là do sợ rằng tất cả sự căm thù sẽ tràn qua và làm mờ đi danh tiếng của nó.

Dù sao, tôi tin tưởng rằng nếu bạn là một người hạnh phúc với liều lượng tự tin lành mạnh, thật khó để nói với những người khác khi bạn có tiền. Tiền chỉ đơn giản là phóng đại bạn đã là ai. Hãy thể hiện sự đồng cảm với những người không thích chúng tôi nhất.

Từ năm 2018 trở đi, tôi đã quyết định làm những việc khác một chút bằng cách lấy đi số tiền tuyệt đối mà tôi đầu tư. Cho rằng đã có rất nhiều cơn thịnh nộ đối với tầng lớp trung lưu ở các thành phố ven biển đắt tiền, tôi không muốn những con số trở thành một phân tâm. Chỉ gia đình tôi quan tâm đến số tiền chúng tôi đầu tư.

Tổng quan thị trường chứng khoán và triển vọng

Sau khi tăng 7,22% trong tháng 1, chỉ số Dow và S & P 500 đóng cửa giảm ~ 4% sau ngày 2/4. Bước tăng đầu tiên không bền vững vì hiệu suất tiếp tục sẽ dẫn đến mức tăng hàng năm trên 100% trong năm sau 20% vào năm 2017.

Thật không may, chính phủ không còn là một cơn gió, mà là một cơn gió với sự khởi đầu của các cuộc chiến thương mại với Trung Quốc và các nước khác. Giờ đây, tất cả là về bảo vệ các nhóm lợi ích đặc biệt và khẳng định sự thống trị của một người đối với những người khác. Sẽ rất thú vị nếu Trump có thể tồn tại lâu dài nếu thị trường chứng khoán tiếp tục chững lại.
Thật không may, chính phủ không còn là một cơn gió, mà là một cơn gió với sự khởi đầu của các cuộc chiến thương mại với Trung Quốc và các nước khác. Giờ đây, tất cả là về bảo vệ các nhóm lợi ích đặc biệt và khẳng định sự thống trị của một người đối với những người khác. Sẽ rất thú vị nếu Trump có thể tồn tại lâu dài nếu thị trường chứng khoán tiếp tục chững lại.

Vào thời điểm này sau khi một vụ tấn công dữ dội lớn trên Facebook, chiếc xe tự lái của Uber giết chết một phụ nữ ở Arizona, một vụ tai nạn Tesla khác trên máy bay tự động với các cuộc đàm phán tiêu cực về sản xuất Model 3, và Trump đi sau Amazon vì không trả đủ thuế (trả thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều hơn Amazon).

Với chỉ số S & P 500 giảm khoảng 11% so với mức đỉnh và đã kiểm tra đáy của nó một lần nữa vào tháng 3, thị trường đang giao dịch ở mức ~ 16.8X kỳ vọng trước 12 tháng. Trước khi bán ra, S & P 500 được giao dịch ở mức 18,2 lần dự kiến lợi nhuận, đắt đỏ so với mức trung bình 10 năm là 14,5. Trong tháng 12, PE dự phóng của S & P 500 đạt mức cao 18,9 trước khi các nhà phân tích bắt đầu tăng ước tính của họ cho các công ty báo cáo kết quả quý IV của họ.

Do đó, ngay cả ở mức P / E dự phóng ~ 16,8 lần, chỉ số S & P 500 không hề rẻ so với mức trung bình lịch sử. Tuy nhiên, nếu thu nhập tăng 18,4% trong bốn quý tiếp theo, bạn sẽ có tỷ lệ P / E đến Tăng trưởng (PEG) dưới 1X, điều này có vẻ hợp lý nếu thế giới có thể hòa hợp với nhau.

Nguồn: Thomson Reuters I / B / E / S
Nguồn: Thomson Reuters I / B / E / S
Nguồn: Thomson Reuters I / B / E / S
Nguồn: Thomson Reuters I / B / E / S

Cách tốt nhất để tôi chứng kiến thị trường chứng khoán lấy lại vị thế là do các công ty báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2012 trong quý II. Chúng tôi đã bị quấy rầy xung quanh bởi tin tức và hùng biện của chính phủ. Nếu phần lớn các công ty trong S & P 500 có thể đáp ứng hoặc đánh bại kỳ vọng thu nhập, thì kỳ vọng cho một ước tính tăng trưởng lợi nhuận 18,4% của S & P 500 sẽ trở nên mạnh mẽ hơn. Nếu điều này xảy ra, sự tự tin sẽ trở lại thị trường chứng khoán kể từ khi giao dịch cổ phiếu trên cơ sở thu nhập vào cuối ngày.

Tôi đã triển khai một phần tư số tiền bán nhà còn lại của tôi vào đầu năm nay, một phần tư khác vào tháng Hai sau cuộc khủng hoảng và một phần tư khác vào cuối tháng Ba khi chúng tôi đạt đến “đáy đôi”. + dòng tiền vào thị trường trái phiếu, mà chúng ta sẽ nói về tiếp theo.

Triển vọng thị trường chứng khoán ở mức hiện tại: 7/10. Tôi ước tính giảm thêm 10% nhiều hơn và tăng 15% nếu mọi thứ rơi vào vị trí. Tôi luôn xem xét các khoản đầu tư với tỷ lệ rủi ro / phần thưởng.

Tổng quan thị trường trái phiếu và triển vọng

Với sự kích thích tài chính và cắt giảm thuế, thị trường đã quyết định rằng những động thái như vậy sẽ là lạm phát cao. Trái phiếu bị bán ra khiến cho lợi suất trái phiếu tăng và chứng khoán giảm.

Đường dây của tôi trong cát cho lợi suất trái phiếu 10 năm là 3% cho năm 2018. Nó gần như vi phạm 3% khi chúng tôi lên tới 2,94% vào ngày 21 tháng 2. Nhưng lợi nhuận từ đó đã giảm xuống còn khoảng 2,73% với tất cả tình trạng hỗn loạn xảy ra trên thị trường chứng khoán.

Mặc dù chỉ số thị trường trái phiếu tổng hợp giảm khoảng 1,2% trong năm, nhưng tốt hơn là giảm 4% trong S & P 500. Chúng tôi có thể đang trong tình huống năm nay những lớp học tài sản nào khiến chúng ta mất ít nhất. Nhưng còn quá sớm để nói. Ngay cả khi trái phiếu kết thúc giảm 2% trong năm, bạn vẫn tăng 0,75% nếu lợi nhuận là 2,75%.

Tôi tin tưởng rằng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm không vi phạm 3% cho năm 2018. Ngay cả khi chúng tôi thực hiện, nó sẽ không kéo dài (chưa đầy một vài tuần). Nói cách khác, đường cong lợi suất sẽ tiếp tục san bằng nếu Fed không làm chậm tốc độ tăng giá của nó, cung cấp một dấu hiệu đáng ngại rằng một cuộc suy thoái đang đến.
Tôi tin tưởng rằng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm không vi phạm 3% cho năm 2018. Ngay cả khi chúng tôi thực hiện, nó sẽ không kéo dài (chưa đầy một vài tuần). Nói cách khác, đường cong lợi suất sẽ tiếp tục san bằng nếu Fed không làm chậm tốc độ tăng giá của nó, cung cấp một dấu hiệu đáng ngại rằng một cuộc suy thoái đang đến.
Với Fed không ngu ngốc, tôi tin rằng họ sẽ điều chỉnh số lượng và số tiền tăng của họ nếu thị trường lao động suy yếu, lạm phát theo kỳ vọng và thị trường chứng khoán tiếp tục điều chỉnh.
Với Fed không ngu ngốc, tôi tin rằng họ sẽ điều chỉnh số lượng và số tiền tăng của họ nếu thị trường lao động suy yếu, lạm phát theo kỳ vọng và thị trường chứng khoán tiếp tục điều chỉnh.

Tôi đã mua trái phiếu muni ở California và một số quỹ ETF kho bạc dài hạn vào cuối tháng Hai sau khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã phá vỡ 2,9%. Lợi suất trái phiếu muni 3% tương đương với tổng sản lượng 4,3% nếu bạn có thuế suất hiệu dụng 30%. Lợi suất gộp 4% luôn là lợi tức sau khi nghỉ hưu của tôi.

Triển vọng thị trường trái phiếu ở mức hiện tại: 6/10. Giảm 1-2%, tăng 3% -4%.Khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 2,94%, tôi cho rằng triển vọng thị trường trái phiếu là 8,5 / 10, nhưng lợi nhuận từ đó đã giảm.

Triển vọng thị trường bất động sản

Một trong những điều tốt đẹp về sự bất ổn toàn cầu là các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của trái phiếu, do đó làm giảm sản lượng trái phiếu. Với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang ở mức cao, thị trường bất động sản có thể sẽ không bị vất vả hết mức có thể. Điều đó nói rằng, chúng tôi vẫn còn ~ 45 điểm cơ bản cao hơn so với chúng tôi trong tháng 12 năm 2017, do đó, dịch vụ nợ là đắt hơn.

Tỷ lệ thế chấp đã qua mức cao nhất trong 5 năm của họ cho 15Y và 5 / 1ARM
Tỷ lệ thế chấp đã qua mức cao nhất trong 5 năm của họ cho 15Y và 5 / 1ARM

Tôi tiếp tục rất thận trọng về bất động sản thành phố ven biển đắt tiền. Trừ khi bạn đang siêu lạc quan về triển vọng nghề nghiệp của bạn, có một sự kiện thanh khoản lớn, có ít nhất 30% giá trị của ngôi nhà bạn muốn mua bằng tiền mặt (giảm 20%, 10% + tiền mặt đệm), hoặc đang bắt đầu một gia đình cộng với ít nhất một trong những điều tôi vừa đề cập, tôi sẽ không mua bất động sản ven biển thành phố, đặc biệt là nếu bạn không có kế hoạch sở hữu tài sản trong hơn 10 năm.

Xem: Nó cảm thấy rất nhiều như năm 2007 lần nữa: Những phản ánh từ đỉnh đầu của thị trường

Giá cả áp lực thường bắt đầu ở đầu và làm việc theo cách của mình xuống. Cẩn thận.
Giá cả áp lực thường bắt đầu ở đầu và làm việc theo cách của mình xuống. Cẩn thận.

Phần thưởng rủi ro cho việc tận dụng ở các định giá hiện tại là không khôn ngoan cho người trung bình. Giá thuê đang giảm ở những nơi như Thành phố New York, San Francisco, Chicago và Honolulu. Với nguồn cung cấp nhiều hơn ở Seattle đến trực tuyến hơn bất kỳ thời điểm nào khác trong quá khứ, giá thuê ở Seattle cũng bắt đầu dịu lại.

Vui lòng đọc BURL: Quy tắc đầu tư bất động sản cần tuân theo, nếu bạn chưa làm như vậy.

Nếu các nguyên tắc cơ bản về thu nhập là quan trọng đối với bạn, như chúng phải là, giá mà bạn quyết định thanh toán cho tài sản của bạn phải tương đương với giá từ tháng kỷ lục MINUS thay đổi giá thuê kể từ khoảng thời gian kỷ lục đó. Nói cách khác, nếu bạn định mua căn hộ 2 phòng ngủ ở Honolulu trong năm nay, hãy tìm hiểu giá của một căn hộ có thể so sánh là vào tháng 1 năm 2015 và trừ đi 25%. Giá đó sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng sơ bộ về nơi bạn nên cung cấp hoặc cung cấp phản đối.

Bây giờ là thời gian để được cầu kỳ và thương lượng, không phải là người chiến thắng ngu ngốc của một cuộc chiến đấu thầu hưng.

Đối với các thị trường thành phố phi ven biển, họ đã có thêm chỗ để chạy do định giá thấp hơn và xu hướng nhân khẩu học mạnh hơn. Điều đó nói rằng, mỗi thị trường là khác nhau, và cuối cùng, sóng của họ cũng sẽ crest. Tập trung vào nhân khẩu học bởi vì một số nơi như Denver và Dallas đã đi bonkers.
Đối với các thị trường thành phố phi ven biển, họ đã có thêm chỗ để chạy do định giá thấp hơn và xu hướng nhân khẩu học mạnh hơn. Điều đó nói rằng, mỗi thị trường là khác nhau, và cuối cùng, sóng của họ cũng sẽ crest. Tập trung vào nhân khẩu học bởi vì một số nơi như Denver và Dallas đã đi bonkers.

Thị trường chứng khoán nên cung cấp cho các nhà đầu tư bất động sản một số cái nhìn sâu sắc về tương lai. Nhìn vào các lĩnh vực có nhiều thành phố và tiểu bang bạn muốn mua và xem họ đang làm như thế nào. Cổ phiếu phản ánh thu nhập trong tương lai, và nếu thu nhập có nguy cơ, như vậy là tăng trưởng việc làm, tiền lương và nhu cầu nhà ở.

Geo-arbitrage trong Hoa Kỳ sẽ là một xu hướng nhiều thập kỷ, đó là lý do tại sao tôi đang đầu tư vào trung tâm của Mỹ.

Triển vọng nhà ở cho các thành phố ven biển đắt tiền: 3/10

Triển vọng nhà ở cho các thành phố không thuộc vùng ven biển: 7.5/10

Đầu tư thay thế

Mặc dù nhiều khoản đầu tư đang gặp khó khăn trong năm 2018 cho đến nay, có một đầu tư đã phải vật lộn nhiều nhất: tiền điện tử! Đó là cuộc tàn sát tuyệt đối trong không gian. Các tên như Bitcoin, Ethereum và Ripple đều giảm 50% + trong quý, do đó, không cảm thấy xấu nếu bạn đang giảm một chữ số trên thị trường chứng khoán.

Sự sụp đổ của cryptos là một lời nhắc nhở tuyệt vời để giữ cho tiếp xúc đầu tư thay thế của bạn bị hạn chế với những gì bạn có thể đủ khả năng để mất. Đối với tôi, tôi giữ tất cả các tiếp xúc thay thế không quá 10% giá trị thực.

Một lưu ý thú vị, tôi đã có một cuộc trò chuyện dài về mật mã với một tỷ phú nhiều tuần trước, người tin rằng không gian mật mã sẽ được pha loãng với nguồn cung cấp mật mã mới, một phần vì công ty của anh ta sẽ dễ dàng cho phép tất cả khách hàng của anh ta tạo ra của riêng họ.

Ở những nơi khác, tôi đã rất ngạc nhiên khi nhận được khoản thanh toán 2,623 đô la từ RealtyShares vào tháng Hai, vì tôi đã chỉ làm mẫu ~ $ 9.600 cho cả năm trong các ước tính thu nhập thụ động 2018-2019 của tôi. Tôi chưa nhận được bất kỳ thông báo nào cho tháng 3 vì thường mất vài tuần sau khi hết tháng để cập nhật, nhưng tôi sẽ cập nhật biểu đồ sau khi các con số xuất hiện.
Ở những nơi khác, tôi đã rất ngạc nhiên khi nhận được khoản thanh toán 2,623 đô la từ RealtyShares vào tháng Hai, vì tôi đã chỉ làm mẫu ~ $ 9.600 cho cả năm trong các ước tính thu nhập thụ động 2018-2019 của tôi. Tôi chưa nhận được bất kỳ thông báo nào cho tháng 3 vì thường mất vài tuần sau khi hết tháng để cập nhật, nhưng tôi sẽ cập nhật biểu đồ sau khi các con số xuất hiện.

Hiện tại, đầu tư 300.000 đô la vào huy động vốn từ cộng đồng bất động sản vào tháng 12 năm 2017 giống như lựa chọn đúng đắn. Tôi đã có tổng cộng 17 khoản đầu tư khác nhau, phần lớn trong số đó tôi thích. Nhưng nó sẽ mất nhiều năm để tìm hiểu làm thế nào tốt họ làm cho tất cả các khoản đầu tư của tôi là giao dịch cổ phần.

Với việc bán nhà cho thuê SF của tôi và bán khoản đầu tư tư nhân của tôi cho Campari vào năm 2017, tôi đã cố gắng giữ thu nhập của mình càng thấp càng tốt vì doanh số đã đẩy tôi vào mức thuế suất biên cao hơn trước chi phí. Vào năm 2018, tôi không trông đợi một đợt gió lớn khác, do đó tôi mở cửa nhiều hơn để kiếm được nhiều tiền hơn trong năm nay, đặc biệt là vì thuế đã giảm.

Tôi sẽ cập nhật biểu đồ này khi số liệu tháng 3 đạt
Tôi sẽ cập nhật biểu đồ này khi số liệu tháng 3 đạt

Kiểm soát rủi ro là Paramount

Bạn phải trải qua việc phân bổ tài sản có giá trị ròng và thực hiện đánh giá trung thực về rủi ro của bạn. Đừng để quần của bạn bị kẹt ở trạm dừng trên đường cao tốc. Những kẻ săn mồi bước ra. Vì vậy, miễn là bạn biết làm thế nào tiền của bạn đang được phân bổ và có một kế hoạch cho những gì để làm trong các kịch bản khác nhau, bạn sẽ đi qua cuộc sống với căng thẳng tài chính ít hơn nhiều.

Đối với tôi, tôi vẫn cảm thấy giảm giá tốt ~ $ 815,000 (thế chấp) giá trị rủi ro phơi nhiễm trong năm 2017 và đa dạng hóa ngôi nhà thu được vào các khoản đầu tư khác nhau. Tôi thực sự đang xem xét việc bán khoản tiền thuê SF còn lại của mình cho phần cuối cùng của sự căng thẳng có thể tránh được trong cuộc đời của tôi là đối phó với HOA đang thuê một người quản lý tài sản khủng khiếp làm thợ mỏ của họ.Họ ghét chủ nhà.

Sau khi xác minh với trang tổng quan Vốn cá nhân của tôi, tôi đã nhận được khoảng 295.717 đô la tiền mặt. Đó là một chút lừa dối bởi vì $ 185,000 của số dư là từ một đĩa CD sắp đến hạn vào mùa hè này. CD đã trả 3%, và tôi rất buồn khi thấy nó đi. Đồng thời, giá tài sản cuối cùng đã được kéo trở lại và lãi suất cũng đã tăng lên, thời gian để tái đầu tư số tiền thu được là tốt hơn.

Hơn nữa, tôi đã phải trả hàng chục ngàn đô la trong các khoản thuế phụ để hỗ trợ đất nước vĩ đại này của chúng ta! Khi tôi thanh toán hóa đơn thuế của mình, tôi sẽ lập một kế hoạch trò chơi + tích lũy tiền mặt một lần nữa. Năm nay là quá khó khăn để không được vào điểm.

Lịch sử cân bằng tiền mặt kể từ khi bán nhà
Lịch sử cân bằng tiền mặt kể từ khi bán nhà

Tôi muốn nghe suy nghĩ của bạn về thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu và thị trường bất động sản. Bạn có hài lòng với mức lợi nhuận 3% - 4% vào năm 2018 cho tất cả những gì đã diễn ra từ trước tới nay không? Hãy đầu tư vào rủi ro của riêng bạn. Mỗi quyết định đầu tư bạn thực hiện là của bạn để giữ. Liên quan: Những điều cần làm trước khi thực hiện một đầu tư duy nhất

Chủ đề phổ biến.