Cách đây một tuần, tôi đã viết một bài báo (Rich Dad Gives Lousy Advice) rất quan trọng của Rich Dad, Poor Dad, tác giả Robert Kiyosaki so sánh các quỹ tương hỗ để chơi xổ số. Tôi càng ngày càng quan tâm đến “lời khuyên” mà anh ta đang tìm kiếm trên Yahoo! Tài chính gần đây. Thành thật mà nói, nó nguy hiểm, và tôi đã mở rộng lời mời đến Kiyosaki để giải thích ở đây trên The Dough Roller “chỉ là những gì trong những cảnh tượng đang diễn ra.” Vâng, nó chỉ ra rằng bài báo của ông so sánh các quỹ tương hỗ với xổ số là một trò đùa lớn (hoặc là nó?).
Trong một bài báo đăng trên Thứ Hai, ngày 11 tháng 6, Kiyosaki viết rằng bài viết trước của anh ấy là một trò đùa và những người như tôi (và hàng ngàn người khác) dường như không hiểu. Dưới đây là những gì ông đã viết:
Trong khi các mảnh được viết bằng jest, Tom đã thực hiện điểm hợp lệ về lý do tại sao kế hoạch nghỉ hưu đầy với các quỹ tương hỗ là nguy hiểm. Đúng như dự đoán, phản hồi của người đọc vừa là tích cực vừa tiêu cực. Một số người không nhận được trò đùa, hoặc không thể học từ chủ nghĩa cực đoan vô lý của nó.
Ừm, giữ ở đó, ông Rich Dad, đó có phải là trò đùa hay không? Tôi nghĩ không, vì anh ta không thể đi ngay cả một đoạn mà không bashing quỹ tương hỗ, một lần nữa:
Rõ ràng, xổ số là cho kẻ thua cuộc, sòng bạc dành cho những người đánh bạc - và các quỹ tương hỗ dành cho những người mơ ước. Trong khi có một số quỹ tốt, đối với hầu hết các phần, những người duy nhất làm giàu từ họ là một vài nhân viên chủ chốt của các công ty quỹ tương hỗ.
Bài báo chỉ trở nên tệ hơn khi Rich Dad tiếp tục viết một phần khác về những nỗi kinh hoàng của các quỹ tương hỗ. Trong khi có những lợi thế và bất lợi đối với các quỹ tương hỗ, vì có bất kỳ khoản đầu tư nào (và có, Rich Dad, thậm chí là bất động sản), những lời chỉ trích ông chống lại các quỹ tương hỗ chỉ đơn giản là sai lầm và ngây thơ. Chúng ta hãy xem:
Thuế: Trước tiên, ông lại nêu vấn đề về thuế, viết rằng các nhà đầu tư quỹ tương hỗ đang được "đưa đến những người làm sạch không chỉ bởi các công ty quỹ mà còn bởi chính phủ liên bang." [Ok, DR, chỉ hít một hơi thật sâu, bình tĩnh và trả lời Rich Dad là đúng để lưu ý rằng thuế là một cân nhắc chính với đầu tư quỹ tương hỗ, vì họ là với bất kỳ đầu tư. Tất nhiên, điều này chỉ áp dụng cho các quỹ tương hỗ được tổ chức trong một tài khoản chịu thuế. May mắn thay, có một số điều mà các quỹ đầu tư lẫn nhau có thể làm để trì hoãn thuế:
- Mua tiền hiệu quả về thuế: Nhiều quỹ được quản lý theo cách hạn chế thuế lợi tức bằng cách (1) giảm số lượng bán (tức là doanh thu) xảy ra trong quỹ, và (2) nếu có thể, bán các vị thế thua lỗ để bù đắp lợi nhuận. Morningstar có các công cụ để giúp đánh giá hiệu quả thuế của các quỹ, bao gồm dữ liệu trả về thuế được điều chỉnh cho thấy lợi nhuận sau thuế và tỷ lệ chi phí thuế, cho thấy phần trăm tài sản của nhà đầu tư bị mất thuế.
- Mua ETF: ETFs, hoặc Quỹ trao đổi-giao dịch, là quỹ tương hỗ giao dịch giống như cổ phiếu. Bởi vì họ giao dịch giống như cổ phiếu, họ thường chi phí nhiều hơn để mua hơn so với quỹ tương hỗ, vì vậy họ thường là tốt nhất cho mua hàng lớn, không phải chi phí trung bình bằng đô la. Tuy nhiên, chúng thường có hiệu quả thuế nhiều hơn các quỹ tương hỗ. Bạn có thể đọc một bản tóm tắt tốt về ETF tại Money Smart Life, trong đó bao gồm một cuộc thảo luận về lợi thế về thuế của ETFs.
Đầu tư chuỗi thức ăn: Gì? Vâng, Rich Dad tiếp theo quay sang chuỗi thức ăn đầu tư, mà ông liệt kê từ cao nhất đến thấp nhất như sau: chủ nghĩa tư bản - chủ ngân hàng - trái chủ - ưa thích cổ đông - cổ đông - quỹ tương hỗ nhà đầu tư - công nhân. Rõ ràng, các chủ ngân hàng muốn ở “vị trí đầu tiên”, để nếu có bất cứ điều gì sai với một tài sản, họ sẽ được trả tiền trước. Anh ta cũng hỏi liệu một ngân hàng sẽ cho bạn vay 1 triệu đô la để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Ông tin rằng câu trả lời sẽ không có, và do đó, thị trường chứng khoán không phải là một sự đầu tư lý tưởng. Cuối cùng, ông lưu ý rằng trong thất bại Enron, công nhân là người bị ảnh hưởng nặng nhất vì họ ở dưới cùng của chuỗi thức ăn đầu tư. [Một hơi thở sâu, DR. Hãy bình tĩnh và trả lời chỉ với các sự kiện, không có ảnh rẻ tiền nào tại ông Rich Dad.]
- Rich Dad làm cho một điểm hợp lệ, đến một mức độ. Trong một thanh lý, chẳng hạn như phá sản, các chủ nợ được trả tiền trước khi các cổ đông. Vì lý do này, các cổ phiếu được coi là rủi ro hơn trái phiếu, và các cổ đông yêu cầu trả lại cao hơn để đổi lấy rủi ro tăng lên. Điều này không có nghĩa là cổ phiếu hoặc trái phiếu là tốt hay xấu. Một cách đơn giản là có nhiều rủi ro hơn, và do đó, lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.
- Nhiều nhân viên của Enron phải chịu đựng rất nhiều từ việc mất việc làm và mất tài khoản hưu trí được đầu tư mạnh vào cổ phiếu Enron. Là một nhân viên, nguy cơ mất việc làm luôn luôn hiện diện. Tất nhiên, mọi thứ đều có rủi ro, và nhiều chủ doanh nghiệp đã phải chịu số phận tương tự và tệ hơn. Đối với tài khoản hưu trí của họ, nhiều cựu nhân viên đã nói rằng bài học để học là đa dạng hóa, không phải “Tôi đang ở đâu trong chuỗi nhà đầu tư thực phẩm?”
- Rich Dad đã lập luận trước rằng bất động sản là một đầu tư tốt hơn so với thị trường chứng khoán bởi vì các ngân hàng sẽ cho bạn vay tiền để mua bất động sản, nhưng không phải để mua quỹ tương hỗ. Tôi đoán điều này làm cho chiếc xe đầu tư tốt hơn, quá, chưa kể đến đồ nội thất, điện tử, và bất cứ điều gì khác một thẻ tín dụng ngân hàng sẽ mua. Trên thực tế, các nhà đầu tư mua cổ phiếu trên lợi nhuận mỗi ngày, và các công ty vay từ các ngân hàng sử dụng tất cả các loại tài sản giấy như tài sản thế chấp.
Nợ là An toàn hơn Vốn chủ sở hữu: Sau khi thành lập khoản nợ cao hơn trong chuỗi đầu tư thực phẩm hơn là vốn chủ sở hữu, Rich Dad kết luận rằng các nhà đầu tư chuyên nghiệp đầu tư vào nợ, chứ không phải vốn chủ sở hữu, bởi vì nợ an toàn hơn: “Các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ ở trong tình trạng nợ - đầu tư bằng tiền của ngân hàng, Ví dụ - đơn giản vì nợ ít rủi ro hơn so với vốn chủ sở hữu.”[Một hơi thở sâu hơn, DR. Bạn gân xong rôi. Sử dụng vũ lực.] Có, nợ an toàn hơn so với vốn chủ sở hữu NẾU BẠN LÀ NGƯỜI GIỚI THIỆU, không phải người vay. Điều đó không có nghĩa là sử dụng nợ để tài trợ cho một doanh nghiệp là tốt hay xấu. Tôi sử dụng nợ để đầu tư vào bất động sản. Nhưng việc sử dụng đòn bẩy khi người vay không làm cho đầu tư của tôi an toàn hơn, nó làm cho rủi ro của tôi trở nên nguy hiểm hơn. Tại sao tôi nhận thêm rủi ro đó? Tiềm năng cho lợi nhuận lớn hơn.
Rich Dad, tôi sẽ nói một điều tích cực về bài viết của bạn trên Yahoo! Tài chính: bạn cung cấp cho chúng tôi rất nhiều blog để viết về.