Trong khi làm việc trên một số bài viết về các khoản đầu tư của tôi cho The Dough Roller, tôi đã đặt ra cách tính toán lợi nhuận của tôi trong năm năm qua. Tôi thậm chí đã phải ra lệnh cho một số báo cáo môi giới cũ để lấy lại thông tin đó. Kết quả? Tôi đồng hồ chỉ với hơn 20%. Bây giờ tôi có thể giả vờ rằng tôi là một công cụ chọn cổ phiếu tuyệt vời, nhưng tôi chỉ đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Vì vậy, tôi có thể giả vờ tôi là một công cụ chọn quỹ tương hỗ tuyệt vời, nhưng điều đó sẽ chỉ đơn giản là ngớ ngẩn. Thay vào đó, đây là cách tôi đã làm nó và lý do tại sao bạn nên (và không nên) bị ấn tượng.
Nếu tôi có bất cứ điều gì đúng, nó đã được chọn một phân bổ tài sản tích cực vừa phải và thực hiện nó với chỉ số chi phí thấp và chủ động quản lý quỹ tương hỗ. Tôi sẽ mô tả chi tiết các khoản đầu tư của tôi trong tuần tới. Nếu bạn dành thời gian để đọc Dough Roller, tôi tin rằng bạn có quyền biết chính xác nơi tôi đặt tiền của mình.
Vì vậy, tôi sẽ kể câu chuyện đầu tư của mình trong vài tuần tới. Nhưng cho đến ngày nay, cũng đủ để biết rằng tôi đã đầu tư một khoản tiền đáng kể vào các cổ phiếu quốc tế (bao gồm cả các thị trường mới nổi), REIT và các quỹ công ty nhỏ. Trong năm năm qua, phân bổ này đã vượt trội so với S & P 500 vì nhiều lý do:
- Cổ phiếu quốc tế, đặc biệt là các thị trường mới nổi, đã làm rất tốt. Hầu hết các khoản đầu tư vào thị trường mới nổi của tôi đều nằm trong Chỉ số thị trường mới nổi của Vanguard (VEIEX), đã trở lại khoảng 38% một năm trong năm năm qua. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào lịch sử của các thị trường mới nổi, bạn sẽ lưu ý rằng họ có thể mất tiền nhanh nhất có thể. Nếu bạn đầu tư vào các thị trường mới nổi, hãy thắt chặt dây an toàn của bạn. Tất nhiên, đối với tôi, họ chiếm khoảng 15% danh mục của tôi (10% ngày hôm nay), do đó, sự biến động của các thị trường mới nổi đến toàn bộ danh mục đầu tư của tôi đã bị tắt tiếng.
- Đồng đô la giảm đã giúp nhiều tài sản không bằng đô la cho các nhà đầu tư Mỹ. Nếu bạn từng tự hỏi làm thế nào đồng đô la giảm ảnh hưởng đến đầu tư nước ngoài, nó thực sự khá đơn giản. Hãy tưởng tượng một chút rằng một đô la đáng giá một EURO. Một nhà đầu tư Hoa Kỳ trao đổi 100 đô la cho 100EURO và đầu tư tiền vào cổ phiếu. Giả sử một năm sau giá của cổ phiếu không thay đổi, nhưng bây giờ phải mất 2 đô la để mua EURO. Bây giờ cổ phiếu 100EURO trị giá 200 đô la. Sự thay đổi không quá ấn tượng, nhưng đồng đô la giảm đã chiếm một phần đáng kể trong sự gia tăng giá trị của các cổ phiếu quốc tế của tôi. Tất nhiên, những gì thị trường tiền tệ giveth, nó có thể dễ dàng lấy đi.
- REIT đã trả lại một khoản tiền lớn (cho đến năm nay, dù sao). Năm nay quỹ REIT của tôi, Chỉ số Vanguard REIT (VGSIX) giảm khoảng 11%. Nhưng trong bốn năm trước nó đã tăng lên mỗi năm bằng hai con số, và vượt quá 30% trong ba năm đó. Là một phần của việc tái cân bằng danh mục đầu tư của tôi, tôi đã bán một số quỹ này vào đầu năm, do đó sự suy giảm đã không làm tôi tổn thương nhiều như nó có thể có.
- Tôi đã đầu tư vào các quỹ tương hỗ có giá trị định hướng, vốn đã hoạt động tốt trong bốn trong năm năm qua. Đầu tư chính của tôi là Quỹ cổ phiếu Dodge và Cox (DODGX). Mặc dù đã tụt xuống S & P 500 trong năm 2007 nhưng nó đã vượt trội so với thị trường trong bốn năm trước đó. Giá trị sẽ không phải lúc nào cũng đánh bại tăng trưởng, nhưng gần đây nó đã có.
Vậy tại sao bạn KHÔNG nên bị ấn tượng?
Ít nhất hai lý do. Thứ nhất, lợi nhuận của bản thân không ảnh hưởng đến rủi ro mà chúng tôi thực hiện để đạt được những lợi nhuận đó. Bạn có thể tính toán lợi nhuận dựa trên rủi ro, nhưng không làm toán, rõ ràng là danh mục đầu tư của tôi có rủi ro hơn S & P 500. Thứ hai, danh mục đầu tư của tôi sẽ không đánh bại S & P 500. Gần đây, tôi đảm bảo rằng tôi sẽ không kiếm được vượt quá 20% trong năm và năm.
Vậy tại sao bạn nên bị ấn tượng?
Hy vọng rằng với cùng một lý do chính đáng, bạn sẽ bị ấn tượng với các khoản đầu tư của mình. Tôi dính vào một kế hoạch phân bổ tài sản hợp lý. Tôi không mua vào một thị trường đang tăng hoặc bán vào một thị trường đang giảm. Và tôi thực hiện kế hoạch đầu tư của mình với các quỹ tương hỗ chi phí thấp.
Tôi muốn nói với bạn rằng tôi có một số bí mật ma thuật đen tối để bán bạn. Có lẽ tôi nên gửi một bản tin có giá 300 đô la một năm. Thực tế là, bạn nên chạy từ bất kỳ "trả tiền cho tôi và tôi sẽ cho bạn biết làm thế nào để đánh bại thị trường" lừa đảo. Đầu tư không phải phức tạp. Có một số khía cạnh đầu tư hấp dẫn hơn mà tôi nghiên cứu và thậm chí viết ở đây (vị trí tài sản, phân bổ tài sản chiến lược, phân bổ tài sản sau thuế, các biện pháp rủi ro, v.v.), nhưng không nhất thiết phải là nhà đầu tư thành công. Chọn phân bổ tài sản hợp lý, mua tiền chi phí thấp, đầu tư sớm và đầu tư thường xuyên.