Hôm nay là ngày kỷ niệm 26 năm sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987. Vào ngày đó, thị trường giảm hơn 22%. Trong khi vụ tai nạn '87 là một trí nhớ xa xôi, nó là một lời nhắc nhở tốt rằng thị trường không phải lúc nào cũng tăng lên. Quan trọng hơn, chúng ta chuẩn bị thế nào để xử lý một vụ tai nạn thị trường?
Tôi có thể nhớ vào năm 2011 khi thị trường giảm và các nhà đầu tư đổ xô vào Kho bạc. Kết quả là giá trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt (khiến sản lượng giảm) khi các nhà đầu tư bỏ chạy cổ phiếu. Phản ứng này đối với thị trường trong năm 2011 là chính xác các nhà đầu tư dài hạn không nên phản ứng vì nhiều lý do:
- Thời gian thị trường: Tôi luôn thích thú khi một số người quản lý quỹ tương hỗ được phỏng vấn trên truyền hình, và thông tin của anh ta là sự thật rằng anh ta "dự đoán" sự sụt giảm của thị trường chứng khoán hoặc vụ tai nạn nhà ở cách đây vài năm. Các chuyên gia luôn luôn dự đoán một cái gì đó, và một số trong số họ là ràng buộc phải được một số thời gian. Nhưng đối với thời gian thị trường để làm việc, bạn cần phải được tất cả các thời gian. Có thể bạn là người tốt; Tôi không.
- Horizon đầu tư: Tôi sẽ không cần khoản đầu tư của mình trong ít nhất 20 năm. Kết quả là, những gì thị trường hiện nay, hoặc tuần này, hoặc tháng này, hoặc thậm chí năm nay không quan trọng lắm. Tất nhiên, nếu bạn sắp nghỉ hưu hoặc đang nghỉ hưu, thị trường hiện tại có thể rất quan trọng đối với bạn. Nhưng nếu vậy, phân bổ tài sản của bạn phải phản ánh nhu cầu tài chính của bạn sao cho số tiền của bạn nhiều hơn trong thu nhập đầu tư, thay vào đó là cổ phiếu.
- Kho bạc Hoa Kỳ: Mặc dù kho báu của Mỹ vẫn được xem là một khoản đầu tư an toàn, tôi nghĩ rằng chúng phần lớn là một khoản đầu tư khủng khiếp. Nhiều báo cáo tín phiếu 1 tháng mang lại từ 0,003% và 0,003% âm, theo Wall Street Journal. Và với nợ, thâm hụt và không sẵn lòng của chúng tôi để giải quyết một cách có ý nghĩa, tôi không thấy Kho bạc của Hoa Kỳ là đầu tư âm thanh mà họ từng có.
Đây là thực tế - thời gian chuẩn bị cho sự sụp đổ của thị trường chứng khoán là trước khi nó xảy ra. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ điều chỉnh định kỳ. Chỉ cần có kỳ vọng đó là bước đầu tiên trong việc đối phó với sự sụt giảm của thị trường như chúng ta đã thấy hôm nay (theo lời của Scott Peck, cuộc sống thật khó khăn. Và ngay sau khi chúng ta nhận ra điều đó thật khó khăn, nó trở nên dễ dàng hơn). Nhưng câu hỏi vẫn còn, làm thế nào chúng ta nên chuẩn bị cho thị trường không thể tránh khỏi từ chối. Thay vì chạy trốn khỏi thị trường chứng khoán như một con chuột từ một con tàu đang chìm, tôi thích đảm bảo những thứ sau đây theo thứ tự:
Phân bổ tài sản
Như tôi đã viết trước đây, phân bổ tài sản đảm bảo rằng bạn không giữ tất cả trứng trong một giỏ. Đối với hầu hết, phân bổ tài sản có nghĩa là đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu, và cho cả hai dịch vụ trong nước và quốc tế. Một kế hoạch phân bổ tài sản có thể phức tạp hơn nhiều, nhưng nó không cần. Điều quan trọng là xác định bao nhiêu để đưa vào cổ phiếu so với trái phiếu và đầu tư trong nước và quốc tế. Một thời gian trước, tôi đã viết Hướng dẫn phân bổ tài sản bao gồm các kế hoạch đầu tư cho mọi lứa tuổi.
Việc phân bổ tài sản hợp lý sẽ không cách ly các nhà đầu tư khỏi thua lỗ. Nhưng nó sẽ bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tổn thất không thể chấp nhận được trong hoàn cảnh tài chính của họ. Và quan trọng như kế hoạch phân bổ tài sản là, đừng quên định kỳ tái cân bằng các khoản đầu tư của bạn.
Quỹ khẩn cấp
Nó có vẻ kỳ quặc khi nói về một quỹ khẩn cấp trong bối cảnh lặn biển thị trường chứng khoán, nhưng chúng có liên quan. Mục đích là để sắp xếp tài chính của bạn để việc bán tháo dốc trên thị trường không khiến nhà đầu tư bán trong hoảng loạn. Và một cách tuyệt vời để giữ cho sự mát mẻ của bạn là có một quỹ khẩn cấp lành mạnh trong một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Nếu bạn đang sử dụng khoản đầu tư của mình trên thị trường chứng khoán làm quỹ khẩn cấp, bạn có nhiều khả năng sẽ bán khi thị trường lao dốc.
Nợ có thể quản lý
Quản lý nợ rất quan trọng đối với mọi người, nhưng điều này đặc biệt quan trọng khi bạn gần nghỉ hưu. Mặc dù bạn không thể chụp được số liệu của mình và thoát khỏi nợ nần qua đêm, bạn có thể thực hiện các bước có ý nghĩa để giảm nợ của mình. Bằng cách giảm nợ, bạn cũng giảm nhu cầu tài chính hàng tháng của mình. Và nếu bạn dựa vào các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán để trả hết nợ, bạn đang mắc phải một sai lầm lớn. Thị trường chứng khoán nên được xem là một khoản đầu tư dài hạn (10 năm trở lên). Đối với các khoản thanh toán nợ cần phải được thực hiện ngay bây giờ hoặc trong tương lai gần, số tiền phải đến từ việc làm hoặc, nếu bạn đang nghỉ hưu, các khoản đầu tư không có rủi ro.
Và nếu bạn quản lý tài chính của mình một cách thích hợp, bạn thậm chí có thể kiếm lời từ một vụ tai nạn thị trường chứng khoán.
Như một ý nghĩ chia tay, đây là một số trí tuệ của Warren Buffett để xem bạn qua tình trạng hỗn loạn thị trường: "Trong ngắn hạn, thị trường là một máy bỏ phiếu, nhưng về lâu dài nó là một cỗ máy cân."