Sáng thứ Hai tuần trước, tôi cảm thấy hoàn toàn bị bệnh ở bụng.
Chỉ số Dow vừa mở cửa ở mức 1.000 điểm sau khi đóng cửa phiên thứ Sáu tuần trước. Và đây là sau khi nó đã mất thêm 1.000 điểm trong tuần trước đó. Chỉ số S & P 500 và NASDAQ bị lỗ tương tự. Tất cả đã nói, ba thị trường lớn của Mỹ đã giảm khoảng 12% chỉ trong 4 phiên giao dịch và 18% từ mức cao nhất mọi thời điểm trước đó trong năm.
Cá nhân tôi đã kiếm được hàng chục ngàn đô la kiếm được nhiều tiền. Tôi đã mất nhiều năm chi phí sinh hoạt chỉ trong một tuần. Tôi cảm thấy bồn chồn và buồn nôn.
Điều gì gây ra sự sụt giảm đột ngột này? Tăng trưởng GDP ở Trung Quốc đã chậm lại so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 8% thấp tới mức thấp hơn một chút, nhưng vẫn còn đáng lo ngại 7%. Kết quả: hàng triệu nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc mới, thiếu kinh nghiệm mà tất cả đã xếp chồng lên thị trường hiện đang xáo trộn để thoát khỏi nỗ lực để bảo tồn một số lợi nhuận bong bóng tăng cao của họ trong năm qua, gây ra sự sụt giảm gần đây trong Shanghai Composite mục lục. Tin tức tiêu cực nhỏ nhất đã phá vỡ bong bóng.
Ngay sau đó tôi phải nói cảm xúc của mình …
“Bạn đã trải qua điều này trước đây. Trở lại năm 2008, bạn hoảng loạn và bán trên đường đến tận đáy. Bây giờ, hãy xem thị trường hiện tại ở đâu. Trung Quốc không quan trọng nhiều như vậy - thị trường đang phản ứng quá mức. Nếu bạn bán ngay bây giờ, chỉ cần xem, chúng tôi sẽ nhận được một thư bị trả lại vào ngày mai và bạn sẽ bị khóa trong những mất mát đó và mua lại ở cấp cao hơn sau này. "
Vì vậy, tôi đã không. Và đây là những gì đã xảy ra tiếp theo…
- Chỉ số Dow đã phục hồi 900 điểm cùng ngày (trước khi giảm 700 điểm trước khi đóng cửa).
- Thứ tư chứng kiến mức tăng 600 điểm - mức tăng lớn nhất trong một năm qua.
- Thứ Năm đã đưa tin rằng tăng trưởng GDP quý 2 hàng năm của Mỹ đã được điều chỉnh tăng từ 2,3% lên 3,7% - mức tăng trưởng nhanh nhất trong hơn một thập kỷ qua.
- Thứ năm cũng chứng kiến báo cáo khảo sát niềm tin người tiêu dùng mới nhất mức độ tin cậy cao nhất trong 8 năm.
- Thứ Sáu chứng kiến một ngày giao dịch bình tĩnh.
Tính hợp lý đã giành được cảm xúc và trong cùng một tuần, thị trường đã phá vỡ một nửa số lỗ của nó. Tôi đã đi theo đường ruột và hoảng loạn, tôi đã bỏ lỡ những lợi ích đó.
Sáng thứ Tư một đồng nghiệp tại nơi làm việc, người mà tôi đoán là vào giữa những năm 20, đã gửi cho tôi một thông điệp hoảng sợ:
“Này, tôi thấy rằng tôi đã mất 3.000 đô la trong 401K vào ngày hôm trước. Tôi nghĩ những lợi nhuận đó được đảm bảo với trận đấu 401K.”
tôi: "Không. Kết hợp 401K không đảm bảo lợi nhuận của thị trường. Lợi nhuận đầu tư không bao giờ được đảm bảo.” (Tôi đã thay thế điều này một cách khôn ngoan cho: "Là nó? Hãy xem xét bản thân bạn may mắn chết tiệt, BẠN PUNK!”)
anh ta: “Rất tiếc. Tôi đang hoảng sợ.”
tôi: “Đừng hoảng sợ. Bạn còn trẻ, những gì xảy ra hôm nay sẽ không quan trọng trong 50 năm kể từ bây giờ. Bên cạnh đó, có lẽ bạn vẫn còn tốt hơn so với nơi bạn bắt đầu, đúng không?”
sau ngày đó, sau khi tăng 4%…
tôi: “Có bạn đi, nhìn những gì đã xảy ra ngày hôm nay. Và trong 50 năm nữa, bạn sẽ không nhớ bất cứ điều gì trong số này. "
anh ta: "Thị trường bắt đầu, và thị trường giveth."
tôi: "Quá đúng."
Bây giờ, để công bằng, đồng nghiệp của tôi và tôi có thể tiếp tục mất thêm 10% nữa trong ngày, tháng hoặc năm tiếp theo. Hoặc … chúng ta có thể đạt được 10% khác trong cùng một khung thời gian đó. Vấn đề là - không ai biết.
Bạn. Chỉ. Không thể. Thời gian. Các. F’ing. Thị trường.
Nếu không có câu hỏi, nền kinh tế Mỹ thực sự đang đứng vững hơn nhiều (với Dow hiện có giá 16.600) so với khi nó có giá 17.500 một tuần trước đó hoặc thậm chí 18.400 vào đầu năm. Chúng tôi đã không thấy tăng trưởng GDP ở mức 3,7% trong hơn một thập kỷ và người tiêu dùng cảm thấy tự tin hơn là họ có trong một thời gian dài. Chúng tôi không biết những điều này trước khi bán hết, nhưng bây giờ chúng tôi làm. Tuy nhiên, chúng tôi giảm 1.000 điểm và 2.000 điểm so với mức cao nhất - và lý do thực sự rõ ràng nhất là vì các nhà đầu tư Trung Quốc tham lam và hoảng loạn, và sau đó các nhà đầu tư Hoa Kỳ cũng làm như vậy.
Vì vậy, những gì chúng ta có thể lấy đi từ những phát triển này? Có rất nhiều bài học …
- Nhà đầu tư hành xử một cách bất hợp pháp.
- Thị trường có giá không hợp lý.
- Bạn không thể dự đoán chính xác thời điểm nó sẽ tăng lên và khi nào nó sẽ giảm. Cố gắng để thời gian thị trường là một trò chơi của kẻ ngốc.
- Khi bạn có sự thúc đẩy tình cảm mạnh nhất để mua và bán chính xác khi bạn nên làm điều ngược lại.
- Việc mở cửa vào thứ hai (khi hoảng loạn đang ở chiều cao của nó), trong ngắn hạn nhìn lại, cung cấp một cơ hội mua tuyệt vời.
Tất cả các bài học quan trọng. Nhưng takeaway lớn nhất là: Điều gì sẽ xảy ra trong 1 ngày, 1 tuần hoặc 1 tháng trong năm 2015 sẽ có tác động gần như bằng không vào nơi thị trường sẽ vào năm 2025 và thậm chí ít tác động đến vị trí của nó vào năm 2050. Muốn có thêm bằng chứng về điều đó? Nhìn lại 35 năm qua. Thị trường, mặc dù có 3 vụ tai nạn lớn và hàng tá 10% “sửa đổi” tương tự, tăng khoảng 1.636% so với thời điểm đó. 1,636%!!! Đó là sức mạnh của lợi nhuận đầu tư hợp chất.
Về tốt nhất bạn, tôi, hoặc bất cứ ai có thể làm là như sau:
- Đầu tư tích cực vào quỹ ETF và chỉ số chi phí thấp.
- Liên tục thêm vào vị trí đầu tư của bạn theo thời gian và tái cân bằng định kỳ.
- Đừng hoảng sợ bán. Mua khi người khác đang bán.
Bạn sẽ cảm ơn bản thân sau.
Cập nhật: thị trường đã quay trở lại mức trước khi điều chỉnh, để chứng minh thêm rằng thời gian thị trường không hoạt động.
