Hướng dẫn sử dụng Morningstar là một loạt các bài báo thảo luận cách sử dụng tốt nhất các công cụ, nghiên cứu và phân tích có sẵn tại Morningstar.com.
Có nghĩa là hàng ngàn quỹ tương hỗ ra khỏi đó. Tìm kiếm các quỹ phù hợp với bạn thường có vẻ như tìm kiếm một cây kim trong đống cỏ khô. May mắn thay, Morningstar có một công cụ miễn phí có thể trợ giúp– Trình kiểm tra quỹ tương hỗ.
Để tìm trình bảo vệ màn hình, nhấp vào tab Công cụ ở đầu trang chủ trên Morningstar, sau đó tìm phần trình kiểm tra của công cụ. Bạn sẽ lưu ý rằng một số công cụ là một phần của tư cách thành viên cao cấp của Morningstar. Những công cụ này cung cấp chức năng bổ sung và chỉ khả dụng cho các thành viên trả phí. Tuy nhiên, tôi nghĩ bạn sẽ thấy rằng trình kiểm tra quỹ miễn phí cung cấp nhiều thông tin.
Sử dụng Công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ
Các tiêu chí tìm kiếm mà bạn có thể nhập được chia thành năm loại: Loại Quỹ, Chi phí và Mua, Xếp hạng và Rủi ro, Lợi nhuận và Danh mục đầu tư. Trong mỗi danh mục, bạn sẽ tìm thấy một số tùy chọn bạn có thể đặt để tìm kiếm loại quỹ tương hỗ mà bạn đang tìm kiếm. Bạn cũng sẽ thấy một bóng đèn nhỏ màu vàng bên cạnh mỗi tùy chọn. Nếu bạn nhấp vào bóng đèn, một cửa sổ sẽ mở ra mô tả tùy chọn đó. Ví dụ, nhấp vào bóng đèn bên cạnh tùy chọn đầu tiên, Quỹ nhóm, tạo ra các mô tả sau đây:
Nhóm Quỹ Bạn đang tìm kiếm sự đánh giá cao và không cần đầu tư của mình trong năm năm trở lên? Bắt đầu tìm kiếm của bạn với các quỹ chứng khoán trong nước hoặc quốc tế. Nếu không, các quỹ trái phiếu có thể tốt hơn cho bạn. Màn hình đầu tiên này là rộng nhất, yêu cầu bạn chọn trong số năm nhóm ngang hàng: cổ phiếu trong nước, cổ phiếu cân bằng, quốc tế, trái phiếu chịu thuế và trái phiếu đô thị.
Với những kiến thức cơ bản, hãy xem xét từng loại trong số năm danh mục.
Loại tiền
Loại tiền cho phép bạn thiết lập tối đa ba tiêu chí tìm kiếm (bạn không cần phải sử dụng tất cả). Các tiêu chí này là Nhóm Quỹ, Danh mục Morningstar và Quản lý nhiệm kỳ. Nhóm Quỹ và Danh mục Sao mai cho phép bạn thu hẹp tìm kiếm của mình theo loại nội dung. Ví dụ: bạn có thể tìm kiếm các quỹ giá trị vốn lớn của Hoa Kỳ bằng cách chọn Nhóm cổ phiếu quỹ trong nước và danh mục Morningstar có giá trị lớn. Dưới đây là hình thức của nó:
Chi phí và mua hàng
Phần này cho phép bạn thiết lập ba tiêu chí tìm kiếm rất quan trọng: yêu cầu mua ban đầu tối thiểu, tải hoặc không tải và tỷ lệ chi phí. Việc mua ban đầu tối thiểu cần thiết là rất quan trọng nếu bạn mới bắt đầu và có ít tiền để đầu tư ngay từ đầu. Số tiền đầu tư ban đầu thấp nhất trong tiêu chí tìm kiếm là 500 đô la. Với các khoản đầu tư hàng tháng tự động, nhiều quỹ cho phép bạn tiếp tục đầu tư chỉ với $ 50 hoặc $ 100 mỗi tháng.
Tùy chọn thứ hai, được gọi là Nạp tiền, cho phép bạn xác định xem tìm kiếm của bạn có bao gồm các khoản phí tính hoa hồng bán hàng hay không. Tôi luôn đặt điều này thành “Không chỉ nạp tiền.” Với rất nhiều quỹ không tải lớn, tại sao bạn lại phải trả hoa hồng? Cuối cùng, bạn có thể thiết lập các tiêu chí tỷ lệ chi phí. Tôi luôn tìm kiếm các khoản tiền tính phí dưới 1% và cố gắng giữ toàn bộ danh mục đầu tư của mình dưới 0,50%.
Xếp hạng và rủi ro
Hệ thống xếp hạng Morningstar nhận được rất nhiều sự chú ý. Bạn có thể đặt cược rằng một quỹ 4 hoặc 5 sao sẽ quảng cáo xếp hạng sao của nó. Bạn có thể đặt xếp hạng sao tối thiểu (từ 1 đến 5) nếu bạn muốn. Tôi không sở hữu một quỹ có ít hơn 3 sao, nhưng không quá nhiều theo thiết kế, và nếu một quỹ giảm xuống dưới 3 sao, tôi sẽ không hết và bán nó. Dưới đây là mô tả về hệ thống xếp hạng sao của Morningstar:
Xếp hạng Morningstar cho Quỹ Morningstar đánh giá các quỹ tương hỗ từ một đến năm sao dựa trên mức độ họ đã thực hiện (sau khi điều chỉnh rủi ro và hạch toán cho tất cả các khoản phí bán hàng) so với các quỹ tương tự. Trong mỗi Danh mục Morningstar, 10% số tiền hàng đầu nhận được 5 sao, 22,5% bốn ngôi sao tiếp theo, trung bình 35% ba sao, 22,5% tiếp theo hai sao và 10% dưới cùng nhận được một ngôi sao. Quỹ được xếp hạng trong tối đa ba khoảng thời gian - ba, năm- và 10 năm - và các xếp hạng này được kết hợp để tạo ra một đánh giá tổng thể. Các quỹ có lịch sử dưới ba năm không được xếp hạng. Xếp hạng là mục tiêu, dựa hoàn toàn vào đánh giá toán học về hiệu suất trong quá khứ. Chúng là một công cụ hữu ích để xác định các quỹ xứng đáng với nghiên cứu sâu hơn, nhưng không nên được coi là khuyến nghị mua hoặc bán.
Đối với rủi ro, bạn có thể tìm kiếm bằng cách rủi ro quỹ tương đối so với các đồng nghiệp của nó. Nguy cơ, Morningstar có nghĩa là lợi nhuận của quỹ sẽ biến động như thế nào. Một quỹ có phạm vi lợi nhuận từ -20 đến 35% sẽ được coi là rủi ro hơn một quỹ trong cùng một danh mục có lợi nhuận từ -10% đến 25%. Tôi hiếm khi sử dụng tiêu chí tìm kiếm này, nhưng bạn có thể thấy nó hữu ích.
Trả lại
Theo gợi ý tên, tùy chọn Trả lại cho phép bạn tìm kiếm tiền theo hiệu suất trong quá khứ của họ. Điều này có thể gây ngạc nhiên, nhưng tôi không bao giờ sử dụng tiêu chí tìm kiếm này. Chắc chắn, tôi nhìn vào hiệu suất trước đây của một quỹ trước khi thực hiện lựa chọn cuối cùng, nhưng đôi khi các quỹ hoạt động kém là các khoản đầu tư tốt nhất.Nói cách khác, tôi lấy trái tim của trí tuệ lặp đi lặp lại, hiệu suất trong quá khứ không có dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tìm kiếm theo hiệu suất trong quá khứ, dưới đây là hình thức:
Danh mục đầu tư
Danh mục cuối cùng được gọi là Danh mục đầu tư, nó cho phép bạn đặt tiêu chí tìm kiếm liên quan đến quỹ cổ phiếu và trái phiếu. Hầu hết trong số này là đơn giản, nhưng tôi làm những gì cần đề cập đến tiêu chí đầu tiên, "Doanh thu nhỏ hơn hoặc bằng:" Doanh thu đề cập đến danh mục đầu tư của quỹ mà người quản lý mua và bán mỗi năm. Tỷ lệ doanh thu 100% có nghĩa là trung bình, quỹ đã mua và bán chứng khoán gần bằng 100% vốn đầu tư mỗi năm. Sao nó lại quan trọng? Vâng, một tỷ lệ doanh thu cao có thể tạo ra một số vấn đề: (1) nó sẽ làm tăng chi phí giao dịch mà bạn nạp tiền; (2) nó có thể làm tăng trách nhiệm thuế của bạn nếu bạn giữ tiền trong một tài khoản chịu thuế; và (3) nó có thể gợi ý rằng quỹ không thực hiện theo cách tiếp cận mua và giữ để đầu tư (không nhất thiết là một điều xấu, nhưng một điều bạn nên biết).
Để tất cả chúng cùng nhau
Vì vậy, làm thế nào để chúng tôi đặt tất cả điều này lại với nhau để tìm kiếm các quỹ tiềm năng? Giả sử bạn đang tìm kiếm một quỹ cổ phiếu có giá trị vốn nhỏ của Hoa Kỳ với một người quản lý có ít nhất năm năm lãnh đạo, được quản lý tích cực, là quỹ không tải, ít nhất là quỹ 3 sao, phí ít hơn 1 % chi phí và có tỷ lệ doanh thu dưới 100%. Wow! Bây giờ đó là một thứ tự cao. Nhưng nếu nhập các tiêu chí tìm kiếm đó vào trình kiểm tra quỹ như tôi đã mô tả ở trên, bạn thực sự nhận được ba tùy chọn quỹ:
Quay lại mục lục Hướng dẫn sử dụng Morningstar.