Một ngày nọ tôi đang nói chuyện với một người bạn tốt tên là Adam về các lựa chọn giao dịch. Adam sử dụng để làm việc cho một quỹ hưu trí, nhưng bây giờ crunches dữ liệu nhà ở cho một bể suy nghĩ ở Washington, DC. Khi nói đến đầu tư, anh ấy là một trong những người thông minh nhất tôi biết, và anh ấy đã làm rất tốt cho chính mình. Dù sao, anh ấy đã mô tả cho tôi một chiến lược giao dịch tùy chọn đơn giản mà anh ấy sử dụng liên quan đến các tùy chọn cuộc gọi mà tôi muốn chia sẻ với bạn.
Trước khi tôi nhận được chiến lược tùy chọn, hãy để tôi nói rằng tôi chưa bao giờ thử tùy chọn. Cho đến gần đây, tôi đã xem các tùy chọn cực kỳ rủi ro và vô nghĩa đối với nhà đầu tư mua và nắm giữ. Điều đó sẽ thay đổi trong năm 2010 vì nhiều lý do.
Đầu tiên, các tùy chọn không phải là rủi ro. Giống như hầu hết các khoản đầu tư, nó phụ thuộc vào những gì bạn đầu tư vào và chiến lược đầu tư nào bạn theo đuổi.
Thứ hai, rất nhiều tiền có thể được thực hiện với các tùy chọn giao dịch. Tất nhiên, nó cũng có thể bị mất, đó là lý do tại sao tôi sẽ di chuyển thận trọng vào các lựa chọn. Tôi sẽ không chìm một phần lớn danh mục đầu tư của chúng tôi vào một giao dịch tùy chọn phức tạp. Với điều đó đã nói, hãy chuyển sang các cuộc gọi được bảo hiểm.
Tùy chọn cuộc gọi là hợp đồng giữa hai bên để mua cổ phần tại một thời điểm và giá cụ thể. Người mua một tùy chọn cuộc gọi có quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua cổ phiếu của một cổ phiếu do người bán nắm giữ ở một mức giá nhất định. Và các tùy chọn cuộc gọi cũng có giới hạn thời gian. Nếu người mua không thực hiện tùy chọn trong thời hạn nhất định, hợp đồng quyền chọn cuộc gọi sẽ tự động hết hạn. Một hợp đồng lựa chọn duy nhất vượt quá 100 cổ phiếu của bảo mật cơ bản.
Một ví dụ sẽ giúp giải thích cách các tùy chọn cuộc gọi hoạt động. Giả sử công ty XYZ giao dịch ở mức 40 đô la một cổ phần. Hợp đồng quyền chọn cuộc gọi có thể có giá là 42 đô la cho tháng tiếp theo với chi phí là 1,50 đô la cho mỗi cổ phiếu (tôi đang tạo số liệu, tất nhiên, nhưng nó sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng). Điều này có nghĩa là người mua đang nhận được quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua 100 cổ phiếu của công ty XYZ với giá 42 đô la một cổ phiếu trong tháng tới. Chi phí của hợp đồng quyền chọn là $ 1,50 một cổ phiếu, hoặc $ 150 ($ 1,50 x 100 cổ phần).
Nếu giá vẫn bằng phẳng hoặc giảm, người mua tùy chọn cuộc gọi sẽ không thực hiện tùy chọn này. Mặt khác, nếu giá tăng hơn 42 đô la một cổ phiếu, người mua sẽ thực hiện tùy chọn này.
Bạn tôi, Adam thường xuyên bán các tùy chọn cuộc gọi. Gần đây, ông đã mua cổ phiếu ETF bằng bạc và đã bán các cuộc gọi ngắn hạn. Bởi vì giá bạc vẫn tương đối bằng phẳng, ông đã thu thập giá hợp đồng quyền chọn và giữ cổ phiếu của mình trong ETF. Nó giống như cho thuê cổ phần của bạn và cho người thuê nhà một tùy chọn để mua ở một mức giá thỏa thuận.
Vậy rủi ro là gì? Rủi ro chính là giá trị của chứng khoán sẽ tăng lên đáng kể, và bạn sẽ thua lỗ. Trong ví dụ của chúng tôi, nếu giá cổ phiếu của công ty XYZ tăng lên 50 đô la, bạn vẫn sẽ được yêu cầu bán cổ phiếu với giá 42 đô la. Bạn sẽ không "mất" tiền theo nghĩa của một khoản tiền mặt, nhưng rõ ràng bạn sẽ bán cổ phiếu với giá trị thấp hơn giá trị của nó. Ngược lại, nếu bạn nghĩ rằng giá của chứng khoán sẽ vẫn ổn định, nó có thể là một cách tuyệt vời để tạo ra thu nhập thụ động từ cổ phiếu của bạn.
Để tìm hiểu thêm về giao dịch quyền chọn, tôi đã đăng ký tài khoản với tùy chọnXpress. Bạn có thể mở một tài khoản mà không cần gửi tiền, và sau đó một loạt các công cụ và tài nguyên trở nên có sẵn miễn phí. Chúng tôi đã xuất bản một đánh giá về OptionsXpress ngày hôm nay, cung cấp thêm thông tin về những gì các nhà môi giới tùy chọn trực tuyến cung cấp.