Đánh giá danh mục đầu tư chất lượng cao (SPHQ) của PowerShares S & P 500®

Danh mục đầu tư chất lượng cao của PowerShares S & P 500® (SPHQ)
Xêp hạng: 3
Đánh giá bởi: Rob Berger
Vào ngày 24 tháng 4 năm 2013
Sửa đổi lần cuối: ngày 24 tháng 4 năm 2013

Xem chi tiết

Tóm tắt đánh giá:

Một ETF chi phí thấp tập trung vào các cổ phiếu có chất lượng cao, nhưng với năng suất trung bình cho S & P 500.

Khi tôi lần đầu tiên bắt đầu đầu tư, tôi đã có thời gian khó khăn nhất để tìm ra quỹ tương hỗ để chọn. Qua nhiều năm, tôi đã biết rằng các tiêu chí lựa chọn chính là chi phí và loại tài sản (ví dụ: vốn hóa lớn của Hoa Kỳ so với giới hạn nhỏ). Tuy nhiên, với hàng nghìn quỹ tương hỗ và quỹ ETFs, việc lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp có thể bị áp đảo.

Để trợ giúp, tôi đã bắt đầu loạt bài này xem xét các quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Bạn vẫn sẽ cần phải quyết định đầu tư nào là tốt nhất cho mình (tôi không phải là cố vấn), nhưng hy vọng những đánh giá này sẽ cung cấp cho bạn một khởi đầu tốt. Hôm nay chúng ta nhìn vào Danh mục đầu tư chất lượng cao của PowerShell S & P 500® (SPHQ).

Tổng quan

Danh mục đầu tư chất lượng cao PowerShares S & P 500 được thiết kế để cung cấp tiếp xúc với các cổ phiếu trong S & P 500 với sự tăng trưởng dài hạn và ổn định về thu nhập và cổ tức. Quỹ được tái cân bằng và hoàn trả hàng quý. Hiện tại có 136 cổ phiếu trong danh mục.

Invesco PowerShares tài trợ hơn 140 quỹ ETF trong nước và quốc tế với hơn 70 tỷ USD tài sản. PowerShares tìm cách làm tốt hơn các chỉ số điểm chuẩn truyền thống bằng cách sử dụng phương pháp trọng số phi truyền thống bên cạnh giới hạn thị trường.

Nói cách khác, một quỹ Chỉ số S & P 500 đầu tư vào từng công ty được thể hiện trong chỉ mục. Hơn nữa, tỷ lệ phần trăm của quỹ đầu tư vào mỗi công ty tỷ lệ thuận với kích thước của công ty đó được đo bằng giá trị thị trường của công ty. Kết quả là, một quỹ chỉ số S & P 500 có tỷ lệ tài sản lớn hơn trong các công ty lớn của S & P 500 so với các công ty nhỏ của nó.

Ngược lại, danh mục đầu tư chất lượng cao của Sê-ri P & P 500® không đầu tư vào mọi công ty S & P 500. Đối với những công ty mà họ mua, công ty không sử dụng vốn hóa thị trường của công ty để xác định số tiền đầu tư của công ty.

Chi phí

Tỷ lệ chi phí đã nêu là 0,49%. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí ròng (những gì bạn trả là một nhà đầu tư) chỉ là 0,29%. Lý do cho sự khác biệt là PowerShares đã đồng ý tự nguyện từ bỏ vĩnh viễn một phần phí quản lý và đã đồng ý từ bỏ phí và / hoặc thanh toán chi phí quỹ để tránh tỷ lệ chi phí vượt quá 0,29% thông qua ít nhất là ngày 31 tháng 8 năm 2013.

Tại 29 điểm cơ sở, SPHQ đắt hơn quỹ chỉ số S & P 500 truyền thống. Câu hỏi mà các nhà đầu tư phải đặt ra là liệu cách tiếp cận đầu tư theo sau PowerShares có đáng giá hay không.

Hiệu suất

SPHQ đã vượt trội so với chỉ số S & P 500 trong vòng ba năm qua, nhưng kém hiệu quả hơn 5 năm qua. Biến động chỉ giảm nhẹ 11,18% so với mức 12,7% của chỉ số S & P 500.

Hiệu suất SPHQ

1 năm: 15,16% 3 năm: 15,36% 5 năm: 2,58%

Hiệu suất S & P 500

1 năm: 13,29% 3 năm: 12,12% 5 năm: 4,94%

Lợi tức cổ tức

Mặc dù mục tiêu của quỹ là tập trung vào cổ tức, lợi nhuận không hiển thị. Năng suất của 2,01% là ba điểm cơ bản thấp hơn S & P 500 là 2,04%.

Thành phần và phân tích quỹ

Mười tài sản hàng đầu kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2012 là:

● Thực phẩm Hormel ● Mục tiêu ● Sysco ● Johnson và Johnson ● Omnicom ● Proctor và Gamble ● Kellogg ● Walt Disney ● McCormick và Công ty ● UnitedHealth

Phân bổ kiểu vào ngày 31 tháng 12 năm 2012:

Tăng trưởng vốn hóa lớn: 37,37% Giá trị giới hạn lớn: 33,97% Mức tăng trưởng trung bình: 12,51% Giá trị giới hạn trung bình: 16,16%:

Phân bổ theo ngành vào ngày 31 tháng 12 năm 2012:

Người tiêu dùng tùy ý: 18,91% Tiêu dùng chủ yếu: 21,11% Năng lượng: 3,43% Tài chính: 5,74% Chăm sóc sức khỏe: 10,22% Công nghiệp: 23,47% CNTT: 4,22% Vật liệu: 7,50% Tiện ích: 5,41%

Bốn lĩnh vực đại diện cho gần 75% của quỹ (người tiêu dùng tùy ý, tiêu dùng chủ yếu chăm sóc sức khỏe và công nghiệp). Giá trị và tăng trưởng được chia đều. Các cổ phiếu giao dịch liên tục gần NAV của nó là tích cực và ngăn chặn những điều sau đây:

● Nhà đầu tư thanh toán trên NAV và bị lỗ nếu mức phí bảo hiểm thu hẹp hoặc biến mất ● Nhà đầu tư nhận được ít hơn NAV khi bán

Có sự chênh lệch giá mua thấp là tích cực và ngăn cản các nhà đầu tư mất đi một tỷ lệ đáng kể trong tổng lợi nhuận của họ khi họ mua và bán.

My Take

Câu hỏi lớn ở đây là liệu SPHQ có phải là lựa chọn tốt hơn so với quỹ chỉ số S & P 500 truyền thống và ít tốn kém hơn không. Với tiền của tôi, tôi không mong đợi SPHQ sẽ đánh bại thị trường trong vòng 20 năm tới, đó là cách tôi nghĩ về đầu tư. Tuy nhiên, thực tế là SPHQ ít biến động hơn so với S & P 500. Tuy nhiên, hiệu suất dài hạn và lợi tức cổ tức trung bình từ một quỹ tập trung vào cổ tức là không có lợi, đặc biệt so với quỹ chỉ số S & P 500 với mức cao hơn cổ tức một tỷ lệ chi phí thấp hơn nhiều.Quỹ cố gắng nắm bắt các khoản thu nhập và cổ tức cao cấp, nhưng cuối cùng cũng không làm được.