Người vợ đã làm việc ca đêm vào thứ bảy, vì vậy tôi đã có cơ hội làm những gì mà tất cả các blogger tài chính cá nhân mơ ước làm vào tối thứ bảy - xem một bộ phim tài liệu PBS về chủ đề tài chính cá nhân.
Phim tài liệu 52 phút của Frontline, Trò chơi hưu trí đã nhận được rất nhiều báo chí gần đây - ít nhất là trong các vòng kết nối tài chính cá nhân - vì vậy nó nằm trong danh sách việc cần làm của tôi để xem, học hỏi và phê bình.
Tôi đánh giá cao nỗ lực truyền thông chính thống để nâng cao nhận thức về thực tế lương hưu đã tuyệt chủng, 401K là một sự thay thế đáng yêu, và tiết kiệm hưu trí trung bình là không đáng kể - nhưng hầu hết 52 phút của phim tài liệu không phải là tài liệu đột phá. Tốt, chỉ là không tin thổi.
Tôi không thấy rằng có bất kỳ cách nào để tránh một cuộc khủng hoảng hưu trí ở Hoa Kỳ (có thể dẫn đến một sự khải huyền zombie của những người cao niên lang thang trên đường phố cho meds). Bộ phim tài liệu này đã xác nhận lại khả năng xảy ra như thế nào, với nhiều điểm giống nhau tôi đã nêu bật trước đó:
Tuy nhiên, đã có một vài chuyến đi thú vị mới mà tôi khám phá lần đầu tiên và suy nghĩ đủ quan trọng để chia sẻ với bạn:
Trách nhiệm ủy thác
Các ủy thác được yêu cầu theo luật để hành động theo sở thích của khách hàng tốt nhất của họ. Một ủy thác là một người ở một vị trí có thẩm quyền mà pháp luật bắt buộc phải hành động hoàn toàn thay mặt cho người mà họ đại diện và có thiện chí. Fiduciaries có thể không tìm kiếm lợi ích cá nhân từ các giao dịch của họ với những người mà họ đại diện.
Đây là nơi thú vị đối với hầu hết các bạn - 85% "cố vấn tài chính" không phải là người ủy thác.
Thuật ngữ "cố vấn tài chính" không thực sự có ý nghĩa gì cả. Cố vấn không có nghĩa vụ hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn - hầu hết chỉ là các nhà môi giới bán hàng bán các sản phẩm tài chính sinh lợi nhất - và họ có được những cú đá đẹp trai để làm như vậy.
Bên ngoài việc tìm kiếm các nhà hoạch định tài chính với những đặc điểm này và thực hiện các bước này để hạn chế xung đột quyền lợi, yêu cầu họ ký một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý rằng họ sẵn sàng hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn như một khoản tín dụng 100% thời gian, theo ERISA. Nếu họ không biết - họ là đại diện bán hàng được tôn vinh. có lẽ sẽ không hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn.
Bộ Lao động Hoa Kỳ đề xuất trong năm 2010 ban hành tiêu chuẩn ủy thác trên tất cả các tài khoản hưu trí. Trong năm 2017, tiêu chuẩn ủy thác mới sẽ có hiệu lực.
Nếu bạn quan tâm, bài viết đồng hành của PBS này có nhiều điều hơn về điều này - chắc chắn đáng để đọc.
Tất cả điều này đang được nói, có một cách thậm chí còn dễ dàng hơn để tránh xung đột cố vấn tài chính về lãi suất và chi phí cao của các quỹ được quản lý chủ động…
Chi phí hưu trí thấp đầu tư thực sự vấn đề, khi hợp thành theo thời gian
Tôi biết rằng đầu tư chi phí thấp là quan trọng, nhưng quan trọng như thế nào? Hãy để nó đến một cuộc phỏng vấn với Jack Bogle, người sáng lập và giám đốc điều hành đã nghỉ hưu của Vanguard, để lái xe về nhà điểm đó.
75% nội dung hay nhất từ Trò chơi hưu trí đến từ ngồi xuống Bogle. Trên thực tế, thời gian của bạn có thể tốt hơn khi đọc toàn bộ cuộc phỏng vấn Jack Bogle (không được phát sóng toàn bộ trong Trò chơi hưu trí) hơn là xem phim tài liệu. Ở tuổi 84, ông Bogle vẫn còn sắc bén, và quỹ ETF chi phí thấp và phương pháp tiếp cận quỹ đầu tư của mình để đầu tư chắc chắn.
Một vài điểm thực sự sâu sắc từ ông Bogle:
Tác động của phí cao: 7% trở lại với 2% phí (net 5%), sẽ dẫn đến hai phần ba số dư cuối cùng của bạn bị cạn, sau khi kết hợp. “Nếu bạn kết hợp 7% và 5%, 50 năm, hãy gọi đó là cuộc đời đầu tư - thực ra, cuộc đời đầu tư dài hơn thế - khoảng 70% thị trường quay trở lại với người cung cấp của các dịch vụ, Phố Wall nếu bạn muốn, và 30 phần trăm đi đến chủ sở hữu quỹ … Điều gì xảy ra trong kinh doanh quỹ là sự kỳ diệu của lợi nhuận hợp chất bị choáng ngợp bởi sự bạo ngược của chi phí lãi kép. Đó là một sự kiện toán học.”
Ngày đầu này, hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực không đánh bại các chỉ số, đặc biệt là trong thời gian dài hơn.
Vì vậy, một nhà đầu tư như bạn và tôi phải làm gì? Chỉ số thụ động đầu tư thông qua các quỹ chỉ số chi phí thấp và quỹ ETF không có hoa hồng.
Kỳ vọng đầu tư dự kiến: Tôi cũng nghĩ rằng cuộc trao đổi này giữa Bogle và người phỏng vấn, Martin Smith, rất thú vị - và muốn chia sẻ nó đầy đủ:
Smith: Nếu [bạn có] tăng trưởng thu nhập 2% theo thời gian, thì bạn có khoảng 2% cổ tức.
Bogle: Đó là một điều lớn khác đã thay đổi. Chúng tôi bắt đầu từ những năm 80, ít nhất là vào cuối thập niên 70, năng suất cổ tức gần 6%. Đến cuối những năm 80, nó đã gần như 3 phần trăm, và vào cuối những năm 90, nó là 1 phần trăm.
Smith: Bởi vì chúng tôi có tất cả các cổ phiếu dot-com mà không trả bất kỳ cổ tức nào.
Bogle: Vâng, và cũng có người đang đấu giá lên nói chung. …
Smith: Vậy công việc kinh doanh này là gì?
Bogle: Trước hết, lợi nhuận dài hạn trên cổ phiếu là 9%, OK? Đó là lợi nhuận lịch sử, bởi vì trung bình 4,5% lợi tức cổ tức trung bình trên 100 năm và 4,5% tăng trưởng thu nhập. Đó là 9.…
Smith: Nhưng dự đoán của bạn cho tương lai thấp hơn thế.
Bogle: Nó thấp hơn một phần để cung cấp cho bạn phần đơn giản. Lợi nhuận ban đầu tôi vừa nói với bạn [là] dựa trên lợi tức cổ tức mở 4,5% và bây giờ chúng tôi có tỷ lệ cổ tức 2%.
Smith: Vì vậy, đi về phía trước, … nó có vẻ giống như kịch bản của bạn, có rất, rất ít tiền được thực hiện.
Bogle:… Nhìn nó theo cách này. Nếu tỷ suất cổ tức thấp hơn 2% so với lợi nhuận dài hạn là 9%, chúng tôi sẽ giảm xuống còn 7%. Đó là khoản lỗ chết người, cổ tức đó. Vì vậy, 7 phần trăm là một sự trở lại khá tốt trong ngày và tuổi tác, bởi vì trái phiếu có năng suất có thể 2, có thể 3 phần trăm tùy thuộc vào danh mục đầu tư của bạn. Vì vậy, cổ phiếu thực sự là một khoản đầu tư khá tốt trong 10 năm tới. Nên là.
Smith:… Nhưng một khi bạn trừ phí, bạn điều chỉnh lạm phát, và bạn trừ đi chi phí thuế, bạn sẽ rơi vào trở lại khá khiêm tốn, 1 hoặc 2%.
Bogle: Chúng tôi không nói với mọi người rằng, bạn thấy đấy, trong doanh nghiệp này.
Smith: Bạn là một nhà tiếp thị rất xấu. …
Bogle … Tôi không bán các quỹ tương hỗ được quản lý. Tôi đã tạo ra quỹ tương hỗ chỉ mục đầu tiên. Vì vậy, thay vì lấy ra, nói, 2 phần trăm một năm từ sự trở lại của thị trường, tôi sẽ mất năm điểm cơ bản, ít hơn 0,1 phần trăm 1 trong số đó trở lại thị trường. Vì vậy, nếu chúng tôi nhận được lợi tức 7 phần trăm, tôi sẽ cung cấp cho bạn 6,95 trong quỹ chỉ mục vì nó chỉ mất 0,5 phần trăm 1 phần trăm để chạy.
Vì vậy, tôi đưa ra chi phí quản lý, tôi lấy ra chi phí doanh thu danh mục đầu tư, tôi lấy ra gần như tất cả các chi phí thuế, bởi vì chúng tôi không giao dịch mọi lúc và thực hiện lợi nhuận vốn. Tôi không có ý định thương mại về điều này, nhưng nó đơn giản là toán học một đề xuất không thể không được chứng minh. …
Điều đó, bạn bè của tôi, là lý do tại sao chi phí thấp đầu tư thực sự quan trọng, cho nghỉ hưu của bạn.
Thảo luận về Gamble về hưu:
- Bạn đã xem chưa Trò chơi hưu trí? Điều gì nổi bật với bạn? Có gì mới?
- Bạn có đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực hoặc đầu tư chỉ mục hay cả hai? Và tại sao?
- Bạn có biết về tiêu chuẩn ủy thác và bạn đã hỏi cố vấn của bạn liệu họ có ký thỏa thuận ủy thác không?
![Làm thế nào để trở thành một hưu hưu hưu trí [Phỏng vấn với Stig Nybo]](https://i.money-h.com/images/fin-dou_1/how-to-become-a-retirement-super-saver-[interview-with-stig-nybo]-j.webp "Làm thế nào để trở thành một hưu hưu hưu trí [Phỏng vấn với Stig Nybo]")
