Chuyển đổi quỹ hưu trí của bạn với nền tảng chi phí thấp 401 (k)

“Lựa chọn 401 (k) của chủ nhân của tôi bốc mùi!”

Nhưng, tin tốt là các giải pháp thay thế khả thi tồn tại và những cải tiến cho cả chủ doanh nghiệp và nhân viên có thể rất lớn nếu bạn biết nơi để tìm và có thể đầu tư thời gian.

Câu chuyện của chúng ta

Một ví dụ hoàn hảo về thời gian và chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ có tài nguyên thách thức là… vợ / chồng của tôi. Một nha sĩ tự làm chủ với 10 nhân viên, cô đã kế thừa kế hoạch 401 (k) vài năm trước đây khi mua thực hành của mình từ nha sĩ nghỉ hưu. Hồi đó, các mối quan tâm chính của cô là chăm sóc bệnh nhân, học cách điều hành một doanh nghiệp, chăm sóc cho trẻ sơ sinh và trẻ mới biết đi của chúng tôi khi không làm việc và ngủ.

Trên danh sách các ưu tiên, quản trị kế hoạch 401 (k) đã xếp hạng….tôi không nghĩ nó thực sự thực hiện danh sách. Và trong khi tôi có đủ giáo dục tài chính cá nhân cơ bản để được hỗ trợ, công việc toàn thời gian của tôi và nhiệm vụ nuôi dạy con cái không giúp tôi dễ dàng đầu tư thời gian hơn. Nhân viên không phàn nàn và chúng tôi không cảm thấy đau đớn trực tiếp, vì vậy chúng tôi để lại một mình và những năm tháng trôi qua.

Sau đó, năm qua một cái gì đó tuyệt vời đã xảy ra. Nhân viên kế toán của chúng tôi đề nghị chúng tôi kiểm tra việc cung cấp 401 (k) của một công ty lương lớn. Động cơ của cô ấy? Để đơn giản hóa quá trình báo cáo bằng cách tích hợp các dịch vụ trả lương và 401 (k). Công ty biên chế cung cấp một danh mục phong nha của các quỹ chỉ số, và trong khi tỷ lệ chi phí cao (gần 1% trong một số trường hợp), nó vẫn là một cải tiến so với các quỹ được quản lý tích cực trong kế hoạch hiện tại. Và, tích hợp bảng lương sẽ là một lợi thế. Chúng tôi biết nó có thể không phải là kế hoạch tốt nhất có thể, nhưng nó sẽ tốt hơn. Chúng tôi đang nghiêng về phía công tắc.

May mắn thay cho chúng tôi, nhân viên bán hàng của công ty lương tích cực của chúng tôi đã đánh bại thất bại từ những chiến thắng nhờ chiến lược bán hàng áp lực cao của mình. Sau một sự tương tác đặc biệt khó chịu, nơi anh ta đe dọa sẽ rút đề xuất của mình nếu chúng tôi không ngay lập tức ký vào một đống hợp đồng pháp lý, chúng tôi đã ngừng quá trình này. Nếu chúng tôi định chuyển đổi nhà cung cấp, chúng tôi sẽ dành thời gian và làm mọi việc đúng đắn.

Đề xuất đó từ người quản lý của chúng tôi vô tình mở Hộp Pandora, dẫn chúng tôi đến với một câu chuyện dài một năm. Hôm nay, một năm sau, chúng tôi đã thực hiện một kế hoạch 401 (k) mới sẽ ghen tị với hầu hết các doanh nghiệp nhỏ và nhiều tập đoàn lớn, tiết kiệm cho người tham gia kế hoạch hàng ngàn đô la mỗi năm!

Quá trình đau buồn tài chính

Khi nói đến kế hoạch kinh doanh nhỏ 401 (k), sàn được xếp chồng lên nhau đối với chủ doanh nghiệp. Phải mất rất nhiều kiên trì và nghiên cứu để hiểu tình hình và sau đó tìm ra những gì để làm về nó. Chúng tôi thấy nó giống như các giai đoạn của quá trình đau buồn. Đây là cách chúng tôi điều hướng nó và đi ra phía bên kia.

1) Từ chối / Sốc: Hiểu chi phí Quỹ

Điều đầu tiên chúng tôi đặt ra là phải hiểu toàn bộ chi phí của kế hoạch. Ban đầu chúng tôi tập trung vào các tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ. Để thực hiện điều này, chúng tôi đã yêu cầu báo cáo tiết lộ phí trực tiếp và gián tiếp từ người quản lý hồ sơ hiện tại của chúng tôi, mà chúng tôi chưa từng thấy trước đây. Khi chúng tôi đào sâu vào, chúng tôi đã phát hiện ra một loạt các khoản phí cho mỗi quỹ tương hỗ trong đội hình của chúng tôi. "Phí quản lý", "phí 12b-1", "phí tài sản hàng ngày", "phí quản trị", "phí dịch vụ" và "các khoản phí khác". Khi chúng tôi thêm tất cả, hầu hết các quỹ đã chi phí cho những người tham gia kế hoạch vượt quá 2% mỗi năm. Tôi bị đau dạ dày ngay lập tức.

2) Tức giận: Hiểu các chi phí khác … và tự hỏi những gì chúng tôi đang trả tiền cho

Một khi chúng tôi hiểu được vô số chi phí cân nhắc mỗi quỹ, chúng tôi tự hỏi liệu họ có hoàn toàn nắm bắt được chi phí của kế hoạch hay không. Thậm chí không gần. Ngoài 2% tài sản được phát sinh bởi tất cả những người tham gia, vợ tôi là chủ nhân và nhà tài trợ kế hoạch cũng trả hàng ngàn đô la mỗi năm cho một quản trị viên bên thứ ba.

Quản trị viên bên thứ ba này đã làm gì để kiếm tiền? Không phải là một toàn bộ rất nhiều. Họ đã thực hiện một số thử nghiệm tuân thủ cơ bản và nộp một mẫu mỗi năm vào thời điểm thuế (Mẫu 5500). Tư vấn giá trị gia tăng? Vâng, khi tôi hỏi TPA về việc liệu có lựa chọn thay thế thủ môn tốt hơn hay không, họ đã đề xuất một đề xuất từ một công ty dịch vụ tài chính lớn khác với chi phí quỹ cao hơn so với kế hoạch hiện tại của chúng tôi.

Nhưng xin chờ chút nữa! Chúng tôi cũng xác định một cố vấn đầu tư của hồ sơ, người mà chúng tôi chưa bao giờ tương tác, và những người đã tính phí 0,25% -0,50% mỗi năm để thực hiện không có gì - kể cả không trả lời cuộc gọi khi chúng tôi hỏi về việc cập nhật các lựa chọn quỹ trong kế hoạch.

Và đừng quên người giám hộ, người được trả một vài điểm cơ bản để giữ tiền. Một khi tất cả các khoản phí này đã được thêm vào các tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ, chúng tôi đã xem xét một kế hoạch 401 (k) chi phí cho chúng tôi 2,5-3% tài sản mỗi năm.

Tại thời điểm đó, cú sốc ban đầu của chúng tôi tại các chi phí quỹ tương hỗ chuyển sang giận dữ. Đã có một số vô lý của các nhà cung cấp dịch vụ được trả tiền để hành động thay mặt chúng tôi, những người đã cung cấp ít hoặc không có giá trị để đổi lại. Tuy nhiên, bây giờ chúng tôi ít nhất nhận thức được tình hình chúng tôi đang ở, và chúng tôi có thể làm điều gì đó về nó. Cho đến lúc đó, chúng tôi chỉ là những con ếch ngôn ngữ trong nước sôi. Chúng ta có thể nhảy ra khỏi nồi trước khi quá muộn không?

3) Bargaining: Chúng tôi có thể sửa chữa nó!

Khi chúng tôi hiểu được nhiều vai trò và chi phí cố vấn khác nhau, chúng tôi đã đặt ra để tìm kiếm giải pháp. Chúng tôi biết những gì chúng tôi muốn: Một dòng sản phẩm quỹ thụ động với các quỹ chỉ số chi phí thấp (tốt nhất là Vanguard), một quản trị viên có thẩm quyền của bên thứ ba và một cố vấn đầu tư sẽ làm việc trên cơ sở hàng giờ cần thiết để giúp chúng tôi khi cần thiết và cung cấp giáo dục người tham gia cho nhân viên của chúng tôi. Nếu bây giờ chúng ta đã được giáo dục, tập trung và sẵn sàng dành thời gian tìm kiếm một giải pháp, thì nó có thể khó khăn như thế nào?

4) Trầm cảm: Có ai ngoài kia Ai sẽ giúp chúng tôi?

Trong khi đó, chúng tôi đã trải qua những nhược điểm của việc thực sự nhận thức được chi phí của một kế hoạch - tỷ lệ chi phí quỹ kéo dài như một vết loét mở, tuần này qua tuần khác. Chúng tôi đã bị mắc kẹt với một kế hoạch không đạt chuẩn 401 (k), cố gắng để xác định bất kỳ lựa chọn thay thế khả thi nào, và từ từ bị thúc đẩy bởi những chi phí mà chúng tôi đang gặp phải. Về mặt tươi sáng, nó giữ cho chúng tôi có động cơ để tìm ra một giải pháp.

5) Chấp nhận: Tìm Bogleheads và Di chuyển trên

Sau nhiều tuần tìm kiếm và nhiều lần bắt đầu sai, cuối cùng chúng tôi bắt đầu tiến bộ. Một tìm kiếm trực tuyến đưa chúng tôi đến diễn đàn Bogleheads, nơi chúng tôi đã tìm hiểu về Nhân viên tín dụng và sự phổ biến, - hai nhà cung cấp 401 (k) chi phí thấp. Nó có thực sự đúng không? Một người quản lý hồ sơ và quản trị viên bên thứ ba tất cả trong một? Phí cơ bản thấp cho các dịch vụ quản trị kế hoạch và TPA? Quỹ chỉ số Vanguard với tỷ lệ chi phí dưới 20 điểm cơ bản? Và tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ như của chúng ta? Vâng!

Phần còn lại của câu chuyện

Khi chúng tôi bắt đầu xác định các nhà cung cấp phục vụ thị trường doanh nghiệp nhỏ 401 (k), dự án của chúng tôi đã tập hợp đà. Chúng tôi xác định một loạt các ứng cử viên khả thi cho doanh nghiệp của chúng tôi và đã liên hệ với một công ty thiết kế kế hoạch nghỉ hưu địa phương. Công ty đó đề nghị làm việc với chúng tôi hàng giờ và giới thiệu chúng tôi với một trong những người giữ hồ sơ của nó. Sau nhiều thẩm định, chúng tôi đã chọn làm việc với công ty đó và hoàn tất việc chuyển đổi kế hoạch vào ngày 1 tháng 2 năm 2016. Một số lợi ích bao gồm:

• Giảm phí quản trị viên bên thứ ba của chúng tôi xuống 50%.
• Giới thiệu một dòng sản phẩm quỹ chỉ số Vanguard.
• Giảm tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ được nạp đầy đủ trung bình trong danh mục quỹ của chúng tôi lên 95%, từ hơn 2% tài sản kế hoạch đến 11 điểm cơ bản (0,11%).
• Giới thiệu một tính năng Roth 401 (k).
• Tài liệu tốt hơn về quy trình hàng năm để đánh giá và cập nhật menu quỹ.
• Ra mắt một kế hoạch giáo dục người tham gia, với thời gian dành riêng cho mỗi người tham gia chương trình để có câu hỏi của họ được trả lời bởi một kế hoạch tài chính được chứng nhận.

Nhìn chung, chúng tôi đã giảm chi phí tất cả trong kế hoạch từ hơn $ 20K mỗi năm xuống dưới $ 5K mỗi năm, đồng thời cải thiện đáng kể dòng sản phẩm quỹ tương hỗ và mức dịch vụ khách hàng. Vì lợi ích của so sánh, tôi tin rằng kế hoạch mới của vợ tôi là tốt hơn đáng kể so với công ty trước đây của tôi, một công ty 1.5 tỷ đô la. Đó là một quá trình lâu dài, gian khổ nhưng là một trải nghiệm học tập tuyệt vời và xứng đáng với mọi thời gian và công sức.

Làm thế nào để Revamp doanh nghiệp nhỏ của bạn 401 (k), từng bước

Đó không phải một công việc dễ; bạn phải được xác định và kiên nhẫn, vì các nhà cung cấp dịch vụ đương nhiệm sẽ không giúp bạn dễ dàng. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, chúng tôi phải cố gắng hết sức để có được thông tin cần thiết để đánh giá kế hoạch hiện tại. Nhưng, như với đầu tư dài hạn, ở lại khóa học và bạn sẽ được thưởng. Làm theo các bước sau:

1. Hiểu các vai trò và chức năng quản trị khác nhau trong Gói 401 (k), bao gồm cả vai trò của bạn với tư cách là chủ doanh nghiệp. Các vai trò chính trong kế hoạch bao gồm:
   • Kế hoạch tài trợ: Đây là chủ doanh nghiệp nhỏ.
   • Người tham gia: Chủ doanh nghiệp và nhân viên.
   • Ghi lại nhà cung cấp nền tảng và thủ tục.
   • Quản trị viên bên thứ ba (TPA).
   • Tư vân đâu tư.
   • Custodian.
   • Các công ty quỹ tương hỗ.

1. Hiểu chi phí của kế hoạch. Không phải là một điều dễ dàng để làm. Được biết, ngành công nghiệp không cung cấp sự minh bạch về chi phí. Trong ví dụ cá nhân của chúng tôi, chúng tôi gặp khó khăn trong việc tìm đúng người để chấp nhận yêu cầu của chúng tôi, và sau đó nhận được các nhà cung cấp dịch vụ để thực sự phản hồi với thông tin phí thích hợp. Điều quan trọng là yêu cầu thông tin tiết lộ phí trực tiếp và gián tiếp từ người giữ hồ sơ để có được cái nhìn đầy đủ về việc lưu giữ hồ sơ và chi phí quỹ. Bạn cũng phải cẩn thận để kết hợp các chi phí tư vấn TPA, giám sát và tư vấn đầu tư để hiểu tác động “tất cả trong”.

1. Xác định các lựa chọn thay thế và so sánh chi phí: Như đã đề cập, nhân viên tín dụng và Ubiquity là hai công ty có uy tín phục vụ thị trường kinh doanh nhỏ. Cố vấn tốt nhất của Hoa Kỳ về 401 (k), Quỹ tư vấn, Vanguard (hợp tác với Ascensus, bên thứ ba) và những người khác cũng cung cấp các tùy chọn khả thi. Khi bạn nhận được đề xuất của mỗi nhà cung cấp, hãy tạo một bảng tính có cột cho từng đề xuất và liệt kê từng chi phí trong đề xuất. Tại thời điểm này, bạn có thể so sánh chi phí của kế hoạch của mỗi nhà cung cấp. Ngoài chi phí, bạn cũng nên kiểm tra tài liệu tham khảo để đảm bảo rằng nhà cung cấp sẽ cung cấp trên lời hứa của mình và xem xét mức độ thoải mái chung của bạn với mỗi nhà cung cấp.

1. Chọn đối tác và thực hiện quy trình chuyển đổi: Sau khi được chọn, một đối tác chất lượng cao sẽ hướng dẫn bạn qua quy trình theo cách tương đối liền mạch. Điều này sẽ bao gồm giúp bạn thực hiện các thông báo chấm dứt và chuyển đổi phải được gửi đến người giữ hồ sơ hiện tại của bạn và TPA cũng như soạn thảo thông tin liên lạc cho nhân viên về thay đổi sắp tới. Sau một thời gian mất điện tối đa vài tuần, kế hoạch hiện tại sẽ được thanh lý và tiền sẽ được lập bản đồ cho gói mới.

1. Gặt hái những lợi ích: Xin chúc mừng, bây giờ bạn có thể tiếp tục cuộc sống bình thường của bạn và bắt đầu xem đầu tư của bạn phát triển mà không cần kéo 2-3% chi phí đầu tư! Họ có thể có vẻ như số lượng nhỏ, nhưng tác động theo thời gian là rất lớn. Giả sử bạn đóng góp 10.000 đô la mỗi năm cho 401 (k) của bạn trong 30 năm tới với mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 8%. Với chi phí quỹ 2%, 300.000 đô la đóng góp sẽ tăng lên 838,017 đô la. Khá tốt, phải không? Nhưng với tỷ lệ chi phí trung bình là 11 điểm cơ bản, 300.000 đô la sẽ tăng lên gần 1,2 triệu đô la, tăng 43%!

Điểm mấu chốt

Hiểu một kế hoạch kinh doanh nhỏ 401 (k) và chuyển đổi nó thành một nền tảng mới là một nhiệm vụ khó khăn, nhưng nó có thể được thực hiện. Những lợi ích lâu dài đáng để dành thời gian và công sức. Bằng cách hiểu các vai trò kế hoạch khác nhau, nhà cung cấp dịch vụ và chi phí, bạn có thể đánh giá cơ hội, xác định giải pháp thay thế đúng, giảm chi phí của kế hoạch, cải thiện lựa chọn quỹ tương hỗ và chuyển đổi triển vọng nghỉ hưu cho cả chủ sở hữu và nhân viên.