Đơn giản hơn. Nó sẽ không tuyệt vời nếu người về hưu có thể đầu tư vào một quỹ tương hỗ duy nhất mà (1) đã đầu tư một cách khôn ngoan cho trứng của họ, và (2) tự động phân phối thu nhập hưu trí mỗi tháng? Nhập Quỹ thanh toán được quản lý Vanguard.
Một người đọc tên là Paul đã cảnh báo tôi với lựa chọn này vào ngày hôm sau. Nó chỉ ra rằng Vanguard có ba quỹ như vậy, nhưng hợp nhất tất cả chúng thành một quỹ duy nhất vào năm tới. Câu hỏi của Phao-lô liên quan đến việc sáp nhập sẽ ảnh hưởng như thế nào đến NAV (Giá trị tài sản ròng) của quỹ. Tôi nghĩ đây sẽ là cơ hội tốt để xem xét Quỹ thanh toán được quản lý của Vanguard cho những người trong hoặc gần nghỉ hưu.
Quỹ thanh toán được quản lý tiên phong hoạt động như thế nào?
Như tôi đã đề cập, Vanguard đang trong quá trình sáp nhập ba quỹ thành một. Quỹ duy nhất còn lại được gọi là Quỹ phân phối và phát triển thanh toán được quản lý bởi Vanguard (VPGDX). Vì vậy, hãy nhìn vào quỹ sẽ tồn tại.
Quỹ hoạt động như một quỹ tài trợ. Thay vì đầu tư trực tiếp cổ phiếu hoặc trái phiếu, Quỹ thanh toán được quản lý đầu tư vào các quỹ Vanguard khác. Dưới đây là danh sách các quỹ hiện đang tạo danh mục:
Như bạn có thể nói, quỹ đầu tư mạnh mẽ cho những người nghỉ hưu. Tổng vốn chủ sở hữu của nó là gần 80%. Dưới đây là ảnh chụp nhanh phân bổ của quỹ theo Morningstar:
Danh mục "khác" bao gồm chủ yếu là đầu tư vào bất động sản và hàng hóa. Vậy tại sao phân bổ tích cực? Quỹ tìm cách phân phối 5% số dư mỗi năm. Vì các bản phân phối là một phần quan trọng của quỹ, hãy xem xét công việc một cách chi tiết như thế nào.
Cách VPGDX tạo các bản phân phối
Điều gì đặt ra quỹ này là cách nó phân phối tài sản quỹ. Vào tháng 1 hàng năm, quản lý quỹ xác định số tiền mà quỹ sẽ phân phối cho nhà đầu tư. Mục tiêu cho quỹ hợp nhất bắt đầu vào tháng 1 năm 2014 là bốn phần trăm, mặc dù điều này có thể thay đổi từ năm này sang năm khác dựa trên hiệu suất. Khi mức phân phối được thiết lập mỗi năm, những người đầu tư vào quỹ sẽ nhận được phân phối hàng tháng. Bạn có thể tìm thấy một liên kết đến một nghiên cứu điển hình mà đi qua cách hoạt động trên trang web Vanguard.
Phí và tối thiểu
Lệ phí cho quỹ này cao theo tiêu chuẩn Vanguard. Quỹ này có tỷ lệ chi phí là 0,43%, mặc dù số tiền này thấp hơn nhiều so với mức trung bình nhiều hơn một phần trăm của các quỹ tương tự. Khoản đóng góp tối thiểu để đầu tư vào quỹ là $ 25,000.
Morningstar’s Take
Tôi luôn luôn nhìn thấy những gì Morningstar đã nói về một quỹ tương hỗ trước khi đầu tư. Trên thực tế, tôi đã xuất bản hướng dẫn mở rộng về cách sử dụng các công cụ miễn phí và cao cấp của Morningstar. Morningstar cho quỹ 4 trong số 5 sao. Nó cho thấy sản lượng của quỹ ở mức gần 4,5%. Nó cũng lưu ý rằng quỹ là rủi ro hơn các quỹ tương tự, không có nghi ngờ do sự phân bổ lớn cho cổ phiếu. Dưới đây là ảnh chụp nhanh hiệu suất của quỹ từ Morningstar:
Suy nghĩ cuối cùng
Cho đến khi một độc giả mang tiền này đến sự chú ý của tôi, tôi đã không nhận ra rằng Vanguard đã cung cấp một quỹ như vậy. Có lẽ đó là vì tôi chưa đạt được nghỉ hưu. Đối với những người nghỉ hưu, tuy nhiên, quỹ này cung cấp một giải pháp thay thế cho các khoản tiết kiệm chi phí cao đáng xem xét.