Xin chào - Tôi không biết khi nào Ferri viết cuốn sách của anh ấy nhưng tôi đoán là những phân loại tài sản này có mối tương quan thấp hơn cả so với S & P 500. Tôi nghĩ rằng yếu tố then chốt của phân bổ tài sản là đa dạng hóa với sự tương quan thấp giữa tài sản của lớp. Bất kỳ nhận xét nào về yếu tố phân bổ nội dung này?
Al là hoàn toàn đúng rằng mối tương quan thấp giữa các lớp tài sản là rất quan trọng trong bất kỳ danh mục đầu tư tìm kiếm đa dạng hóa. Tương quan đề cập đến các lớp tài sản khác nhau hoạt động như thế nào, liên quan đến nhau. Đó là, họ nhảy như Ginger Rogers và Fred Astiare, trong bước khóa hoàn hảo? Hay họ nhảy như Elaine Benes từ The Seinfeld Show? Tương quan được đo trên thang điểm từ -1 đến 1. Một mối tương quan -1 có nghĩa là khi một khoản đầu tư tăng lên 1 đô la, số tiền còn lại giảm 1 đô la. Hãy suy nghĩ Elaine Benes. Một mối tương quan của 1 có nghĩa là khi một khoản đầu tư tăng lên $ 1, thì khoản đầu tư kia cũng tăng lên. Hãy suy nghĩ Ginger Rogers và Fred Astaire. Một tương quan của 0 có nghĩa là hai loại tài sản không có mối tương quan với nhau. Một trong những mục tiêu trong phân bổ tài sản là tập hợp một tập hợp các lớp tài sản có mối tương quan thấp hoặc tiêu cực.
Tại sao?
Lý thuyết đằng sau phân bổ tài sản là chúng ta có thể thêm các tài sản rủi ro hơn vào một danh mục đầu tư đa dạng để tăng lợi nhuận của chúng tôi trong khi thực sự làm giảm rủi ro của chúng tôi. Có rất nhiều sách hay mô tả lý thuyết này, và đây là ba cuốn sách mà tôi đề nghị:
|
|
|
Danh mục mô hình của Ferri
Vì vậy, bây giờ câu hỏi là liệu danh mục đầu tư được đề xuất của Ferri cho những người nghỉ hưu gần và tích cực có bao gồm các tài sản có tương quan thấp hay không. Tôi nên nói ở đây là càng ngày càng khó tìm các lớp tài sản có tương quan thấp. Với nền kinh tế toàn cầu hóa, thị trường quốc tế và trong nước đang chuyển động nhiều hơn trong bước khóa hơn bao giờ hết. Điều đó nói rằng, tương quan thấp giữa một số loại tài sản vẫn có thể đạt được. Danh mục đầu tư của Ferri bao gồm bốn loại tài sản cơ bản: cổ phiếu của Hoa Kỳ, cổ phiếu quốc tế, bất động sản và thu nhập cố định. Sự tương quan giữa các loại tài sản này sẽ khác nhau tùy thuộc vào khoảng thời gian được xem xét. Từ 1989 đến 2001, theo The Art of Asset Allocation: Nguyên tắc phân bổ tài sản và chiến lược đầu tư cho bất kỳ thị trường nào
Nếu bạn nghĩ Ferri hoặc tôi đã bỏ lỡ nó ở đây, để lại một bình luận. Và hãy nhớ, khi suy nghĩ về phân bổ tài sản, hãy nghĩ Elaine Benes:
)